Valuation trata-se de uma a técnica usada para determinar o valor justo de um ativo, seja uma empresa, um imóvel ou uma obra de arte. No mercado financeiro, envolve uma prática essencial para avaliar ações e fazer investimentos com maior nível de segurança.

Dessa forma, a avaliação de empresas, estima o valor de um ativo com base em seus fluxos de caixa ou em comparações de múltiplos. Assim, se torna possível estimar o preço justo de um ativo, potencial de crescimento a evitar pagamentos excessivos por investimento.

Como funciona o Valuation no mercado financeiro?

Profissionais do mercado financeiro estão constantemente avaliando e ajustando seus modelos de valuation para encontrar oportunidades. Geralmente, algo bastante complexo para alguém que exerce outra atividade, para isso o Clube Acionista busca facilitar o caminho de diversas pessoas (até de profissionais da área). Na plataforma é possível encontrar a análise de diversas casas externas para comparar as opiniões, bem como encontrar as conclusões e métricas financeiras para você organizar o seu próprio formato de avaliação de oportunidade. Ou seja, tudo em um só lugar para facilitar e otimizar o seu tempo.

Dessa forma, você terá uma importante ajuda para determinar se um ativo está barato ou caro. Com o valor calculado, o investidor compara com o valor de mercado atual para decidir quando comprar ou vender. O objetivo é evitar pagar mais do que o ativo realmente vale.

Objetivos do Valuation

Evitar compras caras: Evita que o investidor pague mais do que o valor justo.

Identificar assimetrias de valor e preço: Ajuda a encontrar discrepâncias entre o preço e o valor real.

Determinar o preço justo: Define quanto uma ação deve custar.

Valuation é infalível?

O valuation não é exato, mas fornece uma estimativa informada. Assim como previsões do tempo, há uma margem de erro. Contudo, analistas que usam valuation frequentemente acertam na determinação de valor pois estão constantemente atualizando seu modelos para ajustar e melhorar a precisão das estimativas.

Portanto, para um valuation eficaz, é necessário:

Definir premissas claras, com base em dados e hipóteses realistas. Além disso, ter conhecimento contábil para entender conceitos como ativo, passivo e patrimônio líquido. Assim como, conseguir avaliar o tempo investido para considerar o custo das horas de análise.

Aplicar valuation é crucial para saber o valor real da empresa. No entanto ao destinar muito tempo em uma análise muitos proprietários subestimam ou superestimam o valor devido ao vínculo emocional com o negócio. Dessa forma, torna-se essencial comparar a análise com as de outros profissionais conforme disponibilizamos em análises no Clube Acionista. Uma avaliação precisa pode orientar decisões estratégicas e identificar pontos fortes e fracos.

Métodos de Valuation

Modelo de Fluxo de Caixa Descontado (FCD): Avalia o valor de uma empresa com base nos fluxos de caixa futuros descontados. Embora complexo, é amplamente utilizado por consultorias e bancos de investimento.

Análise Comparativa de Múltiplos: Compara a empresa com concorrentes usando múltiplos como o preço/lucro. Ideal para uma análise rápida e fácil de interpretar.

Esses métodos fornecem insights valiosos e ajudam a garantir decisões de investimento bem-informadas.