A Rede D’Or São Luiz informou que seu conselho de administração aprovou a realização de uma oferta pública de aquisição (OPA) que visa a aquisição de ações de emissão da Alliar – Centro de Imagem Diagnósticos.
Com a OPA, a Rede D’Or São Luiz pretende adquirir até a totalidade das 118.292.816 ações ordinárias da Alliar; a um preço por ação equivalente a R$ 11,50, em um negócio que poderia chegar a R$ 1,36 bilhão.
A efetivação da OPA estará condicionada à aquisição de, no mínimo, 17.743.923 ações de emissão da Alliar (R$ 204,05 milhões); correspondentes a 15% do seu capital social, bem como a outras condições.
O preço ofertado representa um prêmio de 21,8% em relação à cotação de fechamento das ações da Alliar no último pregão da B3 e de 12,6% em relação ao preço médio de fechamento ponderado por volume dos últimos 30 dias.
O lançamento da OPA está sujeito à aprovação prévia da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
A ação RDOR3 encerrou cotada a R$ 73,00 com alta de 7,3% no ano e a AALR3 encerrou a R$ 9,44 com queda de 15,8% no ano.
GUIDE INVESTIMENTOS: Rede D Or (RDOR3) lança oferta pública de aquisição da empresa de diagnósticos Alliar
A Rede D’Or São Luiz comunicou por meio de documento enviado ao mercado, que seu conselho de administração aprovou a realização de uma oferta pública de aquisição (OPA) pela Alliar – Centro de Imagem Diagnósticos, com o objetivo de captar a totalidade das 118,2 milhões de ações ordinárias da Alliar, a um preço por ação equivalente a R$11,50, o que resultaria num negócio de R$ 1,35 bilhão, prêmio de aproximadamente 21,8% em relação ao último fechamento.
A efetivação da OPA estará condicionada à aquisição de, no mínimo, 17,7 milhões de ações da Alliar; correspondentes a 15% do seu capital social, bem como a outras condições. O lançamento da OPA está sujeito à aprovação prévia da Comissão de Valores Mobiliários (CVM) e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Impacto: Positivo. Vemos o movimento da Rede D’Or como positivo para aumentar a sua presença em outros segmentos do setor de saúde além do hospitalar. A operação tem grande sinergia com as atuais operações hospitalares e foi feita a um múltiplo atrativo de 7,5x EV/EBITDA para 2021. Para a Aliar, a operação sai abaixo do preço do IPO da companhia; reforçando a dificuldade da companhia em ganhar escala e remunerar os acionistas minoritários.
