A Itaúsa (ITSA4) é uma das maiores empresas holding de investimentos do Brasil, de capital aberto, com mais de 45 anos de histórias. No seu portfólio, marcas líderes em seus segmentos: Itaú Unibanco, XP Inc., Dexco, Alpargatas, Aegea Saneamento, Copa Energia e Nova Transportadora do Sudeste (NTS). Registrou um aumento de 38,1% no lucro líquido recorrente no 1T24 em comparação com o mesmo período de 2023, subindo de R$ 2,595 bilhões para R$ 3,585 bilhões.
Já o resultado financeiro atingiu R$ 56 milhões, uma redução de 69% em comparação com o 1T23, principalmente devido ao pré-pagamento de R$ 2,5 bilhões no final de 2023, relativo à quinta emissão de debêntures, e à redução da taxa de juros no período. Os ativos totais somaram R$ 88,147 bilhões no 1T24, apresentando um aumento anual de 4,3%.
“Vislumbramos um cenário de maior diversificação para o longo prazo da companhia, onde esperamos que novos setores possam contribuir em maior potencial de ganhos de capital para a holding. A Itaúsa tem sido negociada com um desconto acima da média histórica entre seu valor de mercado dos seus ativos e passivos. Atualmente enxergamos uma boa oportunidade em Itaúsa, tanto como um player tradicional no pagamento de proventos, oferecendo um yield acima do seu principal veículo (Itaú Unibanco) quanto para ganho em termos de valorização do ativo vindo de novos investimentos e da performance do Itaú Unibanco”, afirmam os analistas do Inter.
Além disso, acreditam que a estratégia da holding de ampliar seus investimentos em companhias do setor de infraestrutura em redução à sua exposição ao setor financeiro, é altamente competitiva. A Itaúsa tem usado seu investimento na XP Inc. para fazer caixa e também usar na amortização das debêntures emitidas para a aquisição na CCR.
Proventos da Itaúsa (ITSA4)
A Itaúsa comunicou em conjunto com o pagamento de JSCP de 0,02 por ação, um aumento de capital social onde sairá de R$ 63,5 bilhões para cerca de R$ 64,4 bilhões, cerca de R$ 1 bilhão, resultando em uma quantidade de ações a serem emitidas de 134.923.077 novas ações divididas entre 46.366.756 ações ordinárias e 88.556.321 ações preferenciais com um preço de emissão de R$ 6,50 por ação, onde foi considerada a média ponderada do preço das ações PN nos últimos 120 dias e ainda aplicado um deságio de 30%.
O acionista poderá subscrever entre o período de 24/08 a 22/09 as ações na proporção de 1,390757436% sobre cada espécie que detinha ON/PN até 17/08. Desta forma, para cada 100 ações o acionista terá direito a 1 ação a ser subscrita pelo custo de R$ 6,50.
“Considerando o preço de mercado do último dia 23/08 o prêmio seria da ordem de 45,8% sobre o que for subscrito, contudo, sobre a posição financeira do acionista, o ganho seria da ordem de 0,4%, já que consideramos irrisória a proporção a ser subscrita. De todo modo, como nossas expectativas são positivas para a companhia e considerando nossa recomendação de compra e o prêmio ofertado sobre a subscrição, recomendamos participar da oferta”, comentam os analistas que recomendam compra.
