Já publicamos que a economia dos EUA continua mostrando um ritmo de crescimento sólido, acompanhado de uma inflação mais volátil, mas que segue em trajetória de desaceleração. O Fomc, comitê do FED, segue no processo de construir a confiança para iniciar o ciclo de ajuste do posicionamento da política monetária e a comunicação recente, munido dos novos dados, reforça que o ciclo de cortes de juros começa em junho. A expectativa de realizar 3 cortes na taxa de juros em 2024, ao mesmo tempo em que antecipa uma inflação persistente e uma atividade robusta nos próximos anos.
Este cenário mais otimista é um bom momento para os investimentos em BDRs de ETFs, principalmente se você quer rendimentos ao longo do ano corrigidos em dólar. Quem sabe ser dono de imóveis mundo afora?
S&P 500
O S&P 500 registrou, de janeiro a março de 2024, o seu melhor primeiro trimestre em 5 anos, com uma alta de 10,16% no período, segundo informações do site Inteligência Financeira. Enquanto isso, o Ibovespa fechou o mesmo período com uma queda de -4,53%. O S&P 500 foi impulsionado pelo otimismo em relação às ações relacionadas à Inteligência Artificial. Além disso, ajudou no ganho trimestral sólido a expectativa de que o Federal Reserve começará a cortar a taxa de juros neste ano.
Para pensar em ter na carteira
BGRT39 iShares Global REIT ETF
Você já ouviu falar neste ETF? Ele foi projetado para acompanhar o desempenho de empresas imobiliárias listadas em países desenvolvidos e emergentes em todo o mundo. No entanto, o ETF iShares Global REIT não procura seguir uma estratégia de investimento sustentável, de impacto ou ESG. As métricas não alteram o objetivo de investimento do fundo nem restringem o universo de investimento do fundo, e não há indicação de que uma estratégia de investimento sustentável, de impacto ou ESG será adotada pelo fundo.
Por que investir?
1. Ampla exposição a REITs de todo o mundo, que investem diretamente em imóveis e negociam como ações
2. Acesso a imóveis voltados para a renda
3. Para diversificar seu portfólio, buscar renda ou expressar uma visão setorial
As duas maiores posições na carteira que tem 365 papéis são:
- REITS Industriais
Os Fundos de Investimento Imobiliário (REITs, FIIs aqui no Brasil) possuem imóveis comerciais geradores de renda, proporcionando aos investidores uma maneira de investir no setor imobiliário sem possuir propriedades individuais. Como é sabido, os investidores REIT podem obter retornos através de uma combinação de dividendos e valorização de capital. Segundo a Prologis, um investimento REIT pode ser considerado um veículo de diversificação, completando uma carteira de ações, rendimento fixo e dinheiro com uma classe de ativos caracterizada por oportunidades e riscos não correlacionados.
Os REITs industriais são um dos seis principais tipos de REITs. Os principais tipos de REITs são: REITs industriais; REITs de varejo; REITs residenciais; REITs de saúde; REITs de escritório; REITs hipotecários.
Os REITs industriais investem em imóveis que são usados para armazenamento, distribuição, fabricação, produção e pesquisa e desenvolvimento. A estrutura jurídica única sob a qual todos os REIT, incluindo os REIT industriais, operam geralmente exige que paguem pelo menos 90% do seu rendimento tributável como dividendos aos acionistas. Este atributo, somado à presença de um ativo real subjacente, torna os REITs industriais atraentes para investidores que buscam uma oportunidade de rendimento e valorização.
Além de outras motivações, os REIT geralmente atraem os investidores por duas razões: procura de imobiliário industrial permanece robusta e resiliente e a estrutura jurídica única dos REIT, que exige que os industriais paguem pelo menos 90% do seu rendimento tributável aos acionistas como dividendos.
Os REITs industriais podem ser de propriedade pública ou privada. Os investidores compram e vendem ações de REITs industriais públicos em uma das bolsas do mundo com alto grau de liquidez e transparência, assim como fariam com ações ou fundos negociados em bolsa.
- Equinix (EQIX)
A Equinix é uma empresa mundial de infraestrutura digital. A plataforma tem o objetivo de reunir e interligar a infraestrutura fundamental que impulsiona o seu sucesso. “Permitimos que nossos clientes acessem todos os lugares, parceiros e possibilidades certos de que precisam para acelerar a vantagem”, diz a empresa.A ações são negociadas na Nasdaq.
Foi constituída em Delaware em 22 de junho de 1998 e tornou-se uma empresa pública em 11 de agosto de 2000.
Conforme o Investing.com, Equinix divulgou lucro por ação (LPA) de $2,40 no 4T e, $0,24 acima da estimativa dos analistas de $2,16. A receita trimestral foi de $2,11 bilhões.
A empresa projeta a receita do 1º trimestre de 2024 em $2,13 – $2,15 bilhões. Equinix projeta a receita do ano fiscal 2024 em $8,79-$8,89 bilhões.
7 dos melhores ETFs REIT para comprar em 2024, segundo o US News
O US News publicou recentemente os 7 melhores ETFs REIT, destacando que desde a sua introdução, os REITs tornaram-se muito populares. São mais de 200 REITs negociados publicamente no mercado, representando centenas de bilhões de dólares em capitalização de mercado. “Com todas essas opções, o cenário REIT pode ser confuso para os investidores que procuram rendimentos de dividendos e valorização do capital a longo prazo’, diz a reportagem.
Em vista disso, as empresas de gestão de ativos de Wall Street criaram uma grande seleção de fundos negociados em bolsa, os ETFs, com foco em REIT, para os investidores institucionais e de varejo escolherem.
Os ETFs REIT oferecem gestão profissional e ampla diversificação em títulos convenientes negociados nas principais bolsas de valores.
Os 7 são:
- Schwab US REIT ETF (SCHH )
- ETF imobiliário de vanguarda ( VNQ )
- Fundo Imobiliário Invesco Active dos EUA ( PSR )
- ETF de renda REIT de hipoteca VanEck ( MORT )
- SPDR Dow Jones International Real Estate ETF ( RWX )
- ETF iShares Global REIT ( REET )
- Shares Cohen & Steers REIT ETF ( ICF )
Por que vale a pena investir em REITs?
De acordo com a Investo, os REITs apresentam características interessantes e as vantagens são:
Diversificação do portfólio
Essa é uma das estratégias que, inclusive, pode trazer resultados positivos no longo prazo. Afinal, ela permite diluir riscos da carteira e possibilitar melhores rentabilidades. Fazendo o investimento no mercado imobiliário dos Estados Unidos, é possível equilibrar a carteira, que ficará menos suscetível às oscilações do mercado brasileiro.
Internacionalização da carteira
Outro ponto positivo está na possibilidade de internacionalizar seus investimentos em renda variável. O motivo para isso está no fato desses papéis estarem disponíveis para investidores no mercado norte-americano.
É uma oportunidade para dolarizar a carteira, aproveitando eventuais altas da moeda dos EUA.
Equilíbrio de riscos
Os REITs podem compor uma estratégia para o equilíbrio de riscos. Isso se dá porque a moeda norte-americana costuma ter uma relação inversa com a bolsa brasileira. Ou seja, quando a B3 está em baixa, é comum que o dólar aumente seu valor.
Devido à correlação negativa, os REITs podem trazer uma maior segurança diante de crises.
Pagamento de dividendos
Mais uma vantagem dos REITs, eles podem compor a estratégia de quem busca tornar seus investimentos uma fonte de renda passiva ou acelerar a acumulação de patrimônio, por exemplo.
Pontos de alerta
É preciso ter atenção com alguns pontos dos REITs. O primeiro deles é o fato desse investimento estar na renda variável, em que não há garantias de retorno positivo.
Além disso, para quem se interessa em investir diretamente nessas empresas, é preciso ter conta em uma corretora no país. São burocracias que o investidor lidará, como taxas para transferência de capital.
Investe em BDRs de ETFs? Para conhecer a modalidade e as principais recomendações, veja por aqui!
