Com a recente elevação da Selic está deixando o cenário para quem está investindo em FIIs cada vez mais desafiador. O IFIX, índice que reflete a média dos principais Fundos Imobiliários (FIIs) da B3, acumula uma queda de 2,47% em 2024.
Grande parte da queda vem da categoria dos FIIs de tijolo, aqueles que investem em imóveis físicos, por outro lado, os FIIs de papel, que aplicam em títulos de renda fixa imobiliários (como CRIs e LCIs), ainda conseguem se segurar. Geralmente, o primeiro é buscado por aqueles investidores que buscam renda e valorização, já o segundo costuma entregar mais estabilidade ao investidor considerando em muitos conseguem se beneficiar dos altos juros e da inflação.
Investindo em FIIs e superando a Selic
Contudo existem alguns casos específicos que se destacam, indo na contramão do movimento geral do mercado. Alguns FIIs de tijolo se destacam por entregarem rentabilidades superiores à Selic, mesmo em um contexto de juros elevados.
O fundo Hotel Maxinvest (HTMX11), voltado ao setor hoteleiro de São Paulo e administrado pelo BTG Pactual, alcançou 32,9% de rentabilidade nos últimos 12 meses. Com reinvestimento dos dividendos, o retorno chega a impressionantes 55,6%, ultrapassando em cinco vezes a taxa da Selic. Esse resultado deve-se à venda de quatro unidades hoteleiras, que permitiu uma distribuição de R$ 2,13 por cota em dividendos.
Outro fundo que chama atenção é o Riza Arctium Real Estate (RZAT11), que obteve alta de 9,19% nas cotas no último ano. Com o reinvestimento de dividendos, o retorno sobe para 24,86%, impulsionado por um portfólio sólido de imóveis com contratos ajustados ao IPCA + 9,26% ao ano e um CRI com rendimento de CDI + 4,5% ao ano.
Em meio a juros altos, FIIs de papel ganham apelo pelos dividendos atrelados ao CDI ou IPCA, enquanto os de tijolo mantêm valor pela valorização imobiliária de longo prazo. Investidores dispostos a aproveitar o cenário podem conferir a cobertura completa no Clube Acionista sobre os FIIs mais recomendados do momento.
Ao optar por FIIs de tijolo, concentre-se em ativos com localizações estratégicas e potencial de valorização. Segmentos como Shoppings e galpões logísticos se mostram menos sensíveis aos ciclos de alta de juros, como destaca a Ágora Investimentos. Veja agora a lista e faça o seu filtro de prioridades.
Se você busca otimizar suas decisões, o Clube Acionista se torna ideal para encontrar recomendações de analistas externos em um só lugar. Bem como, dados de mercado que permite identificar ativos promissores de forma prática.
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