Fundos ESG lutam para se recuperar. O principal índice da bolsa brasileira recuou 1,60% em outubro, marcando seu sexto mês negativo em 2024. Segundo a Quantum., com questões fiscais ainda em foco e preços voláteis do petróleo e do minério de ferro movimentando as ações de maior peso.
A temporada de divulgação de resultados do 3T, tanto no Brasil quanto nos Estados Unidos, também influenciou o desempenho dos ativos no mês.
“Desde que o Banco Central retomou o ciclo de aperto monetário no Brasil, especialistas do mercado financeiro têm recalibrado suas expectativas em relação a diversos indicadores econômicos, incluindo inflação e Selic”, diz a Quantum..
E mais: o cenário fiscal também deixou a bolsa volátil. Há semanas o mercado está na expectativa pelo pacote de corte de gastos, já que a meta do arcabouço fiscal que substituiu o teto de gastos é de déficit zero para 2024.
Soma-se a isso, que a bolsa registrou uma saída de recursos de R$ 2,19 bilhões de investidores estrangeiros até o dia 30 de outubro (excluindo IPOs e follow-ons).
O desempenho das ações em outubro
O Acionista divulga mensalmente o desempenho dos fundos de ações em uma parceria exclusiva com a Quantum. As informações consideram outubro e retroativamente seis, 12, 24 e 36 meses. O relatório mensal é formado por cinco categorias de fundos: Ações e dividendos; Ações Livres; Ações Small Caps; Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
A Quantum alerta que é preciso saber que a indústria de fundos é dinâmica. Também é importante destacar que os dados são das quantidades de fundos em funcionamento normal, com o histórico dos períodos indicados. E atentar para a máxima que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura, o ideal é analisar no mínimo os últimos 12 meses de cada fundo.
Fundos ESG
Em outubro a média da indústria de Fundos de Sustentabilidade/Governança teve o retorno de -1,98% ante – 4,09% de setembro. Em 12 meses, o retorno foi de 5,23%. Nos últimos três anos, esse retorno ficou negativo em -0,35%.
Esse grupo de fundos precisa apresentar uma política de investimento 100% sustentável, levando o sufixo “IS”. Conforme a Anbima, “podem ser reconhecidos os fundos que integram aspectos ESG (ambiental, social e de governança, na sigla em inglês) em seu processo de gestão, mas não têm o investimento sustentável como objetivo principal.
Eles não podem usar o sufixo IS, mas têm uma diferenciação dos demais: podem utilizar a frase com o conteúdo “esse fundo integra questões ASG em sua gestão” nos materiais de venda voltados aos investidores”.
O desgosto outubro adentro
Depois que os fundos desidrataram em setembro, outubro deu uma leve melhorada, mas nada para o investidor comemorar. Mais uma vez, todos tiveram retorno negativo no mês. O investidor perdeu em todos os fundos, mas perdeu menos. Os fundos de Ações Dividendos seguem apresentando o melhor desempenho em 36 meses: 32,40%.
Número de fundos disponíveis
| Classificação Anbima (fundos) | Fundos no mês | Fundos nos últimos 6 meses | Fundos nos últimos 12 meses | Fundos nos últimos 24 meses | Fundos nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 60 | 58 | 54 | 50 | 48 |
| Ações Livres | 2.019 | 1.943 | 1.850 | 1.672 | 1.454 |
| Ações Small Caps | 55 | 54 | 54 | 44 | 43 |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 4 | 3 | 3 | 3 | 3 |
| Ações Valor/Crescimento | 118 | 117 | 115 | 113 | 101 |
Rentabilidade
| Classificação Anbima (fundos) | Retorno no mês | Retorno nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Small Caps | -2,13% | -5,13% | -0,21% | -8,50% | -2,60% |
| Ações Valor/Crescimento | -1,97% | -1,18% | 9,73% | 5,26% | 12,85% |
| Ações Livres | -0,89% | 1,90% | 17,37% | 20,36% | 25,96% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | -1,98% | -3,79% | 5,23% | -2,42% | -0,35% |
| Ações Dividendos | -2,59% | 0,94% | 12,51% | 14,50% | 32,40% |
