Com a Selic projetada para atingir 15% até o fim de 2025, muitos investidores migram para ativos de menor risco, como títulos públicos, que oferecem retornos atrativos. No entanto, os fundos imobiliários (FIIs) seguem como uma classe de ativos que pode surpreender, especialmente para quem busca diversificação e bons dividendos.
Apesar do ambiente econômico desafiador, os FIIs oferecem oportunidades interessantes. O IFIX, índice que acompanha os principais fundos imobiliários, fechou 2024 em queda de 5,89%, mas exibiu uma recuperação em dezembro, com alta de 8% em seus últimos dias. Conforme o E-Investidor a movimentação indicou que o pessimismo do mercado já estava precificado, abrindo espaço para investidores encontrarem bons negócios.
A tendência para os FIIs
Conforme especialistas como Marcelo Fayh, apontam que muitos FIIs estão sendo negociados abaixo de seu valor ideal, oferecendo dividend yields superiores a 15% isentos de Imposto de Renda. Essa combinação de retorno atrativo e preços baixos torna o cenário interessante, mesmo diante de taxas de juros elevadas.
Segundo Marcos Baroni, da Suno Research, os FIIs apresentam um potencial de carrego positivo de cerca de 12% ao ano, líquido de impostos, graças à experiência acumulada pela indústria em diversificar portfólios e fortalecer suas estruturas de capital. Além disso, Baroni ressalta que os fundos imobiliários, especialmente aqueles com imóveis bem localizados e devedores sólidos, continuam sendo uma opção confiável para o investidor que deseja diversificar suas aplicações.
Para 2025, corretoras como Genial, Ágora e Itaú BBA recomendam maior exposição aos FIIs de papel, que investem em títulos de dívida imobiliária. Esses fundos oferecem dividend yields mais altos e potencial de valorização em cenários de recuperação econômica.
Ajustando a carteira
A Genial, por exemplo, alocou 67,5% de sua carteira recomendada em FIIs de recebíveis, enquanto a Ágora e o Itaú BBA optaram por uma estratégia balanceada, dividindo recursos entre fundos de papel e de tijolo, com destaque para galpões logísticos.
Para tomar decisões informadas, acesse a área das Recomendações FIIs no Clube Acionista e confira a lista dos ativos com os dados consolidados e ajuste a sua carteira.
A identificação das oportunidades ajudam a montar uma carteira alinhada aos seus objetivos financeiros. Pronto para transformar sua estratégia de investimentos? Descubra o que os analistas recomendam para 2025 e maximize seus retornos! Veja tudo por aqui.
