A Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista (Cteep) comunicou que celebrou contrato para aquisição (direta e indireta) da totalidade do capital social da Piratininga-Bandeirantes Transmissora de Energia (PBTE).
• O valor pago será de R$ 1,594 bilhão; que considera a dívida líquida estimada de R$ 292 milhões na data-base de 31 de dezembro de 2020;
• A aquisição indireta das ações representativas do capital social da PBTE se dará por meio da aquisição da totalidade das ações representativas do capital social de sua controladora, SF Energia S.A.;
• A linha da PBTE conecta 2 subestações da Cteep (Bandeirantes e Piratininga 2) e entrou em operação em abril de 2020. O contrato de concessão expira em novembro de 2046. A RAP no ciclo 20/21 é de R$ 172 milhões e tem reajuste anual pela inflação (IPCA);
• A companhia espera incorporar este ativo e operar com acréscimo marginal de custo considerando as sinergias com as operações atuais. No 3T20 o custo médio da dívida consolidada da Cteep era de 6,0% ao ano. A operação ainda precisa ser aprovada pela Aneel, pelo CADE e pelos acionistas da companhia;
• A estrutura de capital da aquisição deve ser de aproximadamente 20% em recursos próprios e cerca de 80% via captações no mercado de capitais, incluindo o refinanciamento da dívida atual.
Nesse contexto o Conselho de Administração da Cteep aprovou em reunião realizada no dia 19 de novembro de 2020 a 9ª emissão de debêntures; não conversíveis em ações, no valor total de R$ 1,6 bilhão, em duas séries de R$ 800 milhões cada. A primeira série terá vencimento de oito anos e a segunda de 23 anos e seis meses.
Cotada a R$ 26,50/ação (valor de mercado de R$ 17,5 bilhões) a ação TRPL4 registra alta de 22,5% este ano.
GUIDE INVESTIMENTOS: TRAN PAULIST (TRPL4) compra Piratininga-Bandeirantes Transmissora de Energia
A ISA Cteep adquiriu a Piratininga-Bandeirantes Transmissora de Energia (PBTE).
A transação totalizou R$ 1,59 bilhão, considerando dívida líquida estimada de R$ 292 milhões.
A compra direta foi firmada com o Wire Fundo de Investimentos enquanto que a indireta irá ocorrer por meio da totalidade das ações de sua controladora, SF Energia.
Impacto: Positivo. A Piratininga-Bandeirantes Transmissora de Energia possui a concessão para operar uma linha de transmissão subterrânea de 30km em São Paulo, que conecta duas subestações da ISA Cteep.
