A bolsa de valores, apesar de ter registrado uma alta de 0,54% no último dia de outubro, e atingido o patamar de 113.146 pontos, teve recuo de 2,94% no mês de outubro. O último pregão de outubro na bolsa de valores foi marcado pela véspera das decisões envolvendo a taxa de juros aqui no Brasil, que teve corte de 0.50 pp; e nos Estados Unidos, que o FED manteve entre 5,25 – 5,50%.
A seguir, o desempenho dos fundos de ações
Mais uma vez, o Portal Acionista divulga os dados exclusivos recebidos da Quantum Finance, sobre fundos de ações que possuem gestão ativa. A análise considera o mês de outubro e retroativamente seis, 12, 24 e 36 meses. São cinco categorias de fundos no relatório: Ações e dividendos; Ações Livres; Ações Small Caps; Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
De acordo com a Quantum, é importante destacar que a indústria de fundos é dinâmica. Os dados a seguir são das quantidades de fundos em funcionamento normal, com o histórico dos períodos indicados, que fique claro.
Também é preciso ressaltar que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura, o ideal é analisar no mínimo os últimos 12 meses. Preste atenção!
Fundos de Dividendos
O número de fundos disponíveis ao investidor se manteve em 55. O retorno do último mês foi de – 4,51%, e nos últimos 12 meses, 0,99 %, mas eram 51 fundos. Nos últimos 36 meses o retorno é de 36,68%.
Nesta modalidade de fundos, os dividendos pagos pelas empresas da carteira ficam a cargo do gestor. Ele define como vai fazer novos investimentos com o valor. O que pode ser avaliado como uma desvantagem.
Fundos de Ações Livres
A modalidade subiu de 1.979 para 2003 em outubro. O retorno no mês segue negativo, dessa vez de -4,27% (ante -1,78% em setembro). Nos últimos 12 meses o retorno foi de 0,73%. Nos últimos três anos o retorno foi de 12,28%.
Também conhecidos como FIAs (Fundos de Ações), esses fundos são modelos em que os gestores investem o patrimônio do fundo majoritariamente em ações. O principal fator de risco é a variação dos preços de ações, admitidas à negociação em mercados organizados, que compõem sua carteira de ativos.
Fundos Small Caps
Os fundos das Small Caps tiveram um retorno em outubro de -7,72%. Em 6 meses teve retorno de 11,60% e em três anos, 23,23%.
Neste tipo de fundo, o gestor investe nas empresas de baixa capitalização da Bolsa de Valores, com valor de mercado entre R$1 bilhão e R$ 5 bilhões. Ele busca desse fundo empresas que possuem valor intrínseco, mas que ainda não foram reconhecidas pelo mercado.
Fundos de Sustentabilidade/Governança
Os fundos de sustentabilidade caíram para 10. O retorno mensal foi de – 6,94%. Nos últimos três anos, esse retorno foi negativo, ficando em -10,95%.
Esse grupo de fundos precisa apresentar uma política de investimento 100% sustentável, levando o sufixo “IS”. Conforme a Anbima, “podem ser reconhecidos os fundos que integram aspectos ESG (ambiental, social e de governança, na sigla em inglês) em seu processo de gestão, mas não têm o investimento sustentável como objetivo principal. Eles não podem usar o sufixo IS, mas têm uma diferenciação dos demais: podem utilizar a frase com o conteúdo “esse fundo integra questões ASG em sua gestão” nos materiais de venda voltados aos investidores”.
Fundos de Ações Valor/Crescimento
Em 12 meses, teve um retorno de -4,13%, caíram de 134 para 133 em outubro. O retorno no mês foi de -4,53%.
Segundo a Anbima, neste tipo de fundos, os gestores buscam retorno através de uma estratégia de seleção de empresas entre o “preço justo” estimado (estratégia de valor) e/ou aquelas com a chance de crescer no futuro (estratégia de crescimento).
Segundo a pesquisa da Quantum Finance, nos últimos 36 meses o retorno foi de 4,21%.
Dividendos seguem na liderança
Mais uma vez o retorno de todos os fundos ficou negativo em outubro, assim como ocorreu no mês passado. A categoria de Dividendos foi a que menos perdeu. E eles seguem sendo os de maior retorno quando o período é de três anos, 36,68,%.
Número de fundos disponíveis
| Classificação Anbima (fundos) | Fundos no mês | Fundos nos últimos 6 meses | Fundos nos últimos 12 meses | Fundos nos últimos 24 meses | Fundos nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 55 | 53 | 51 | 49 | 44 |
| Ações Livres | 2.003 | 1.904 | 1.822 | 1.562 | 1.156 |
| Ações Small Caps | 54 | 45 | 44 | 43 | 39 |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 10 | 10 | 10 | 10 | 15 |
| Ações Valor/Crescimento | 133 | 133 | 131 | 122 | 96 |
Ranking Rentabilidade
| Classificação Anbima (fundos) | Retorno no mês | Retorno nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Small Caps | -7,72% | 11,60% | -7,07% | -5,41% | 23,23% |
| Ações Valor/Crescimento | -4,53% | 12,63% | -4,13% | -5,25% | -1,71% |
| Ações Livres | -4,27% | 12,34% | 0,73% | 3,24% | 12,28% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | -6,94% | 6,61% | -7,71% | –8,96% | -10,95% |
| Ações Dividendos | -4,51% | 10,80% | 0,99% | 13,52% | 36,68% |
