Os instrumentos utilizados pelo Banco Central para influenciar os meios de pagamento, são utilizados para controlar quantidade de dinheiro no mercado. Portanto, cada medida, serve de parâmetros para avaliar as decisões nos investimentos.
Quem controla a disponibilidade de moeda em circulação são os órgãos do governo. Ou seja, são os responsáveis via política monetária de manter o equilíbrio no mercado financeiro.
Decisões que vão em linha com os níveis de juros, também considerado como o custo do dinheiro. Portanto o governo pode, conforme a situação econômica do país, reduzir o ritmo econômico ou melhorar as condições para o crescimento da economia.
Se o objetivo for reduzir a oferta da moeda, a decisão do Banco Central será de subir as taxas de juros, induzindo agentes econômicos a trocar moeda por títulos que por consequência irá reduzir o ritmo da economia e eventuais pressões inflacionárias. Do outro lado, se a ideia for incentivar o crescimento do ritmo da economia a decisão será de reduzir taxa de juros (Selic).
Para influenciar nos meios de pagamento, na oferta e demanda, o governo basicamente possui quatro instrumentos:
Operações no mercado aberto
É a compra e venda de títulos públicos no mercado para equilibrar a oferta de moeda e regular a taxa de juros em curto prazo. Os títulos públicos são considerados ativos de renda fixa, tornando-se uma boa opção de investimento para a sociedade.
Depósito compulsório
Uma obrigação que o Banco Central impõe aos bancos de depositar parte dos recursos captados dos clientes na conta do BC. O aumento na taxa do compulsório mostra a intensão de reter dinheiro, sobrando menos para que o banco empreste para seus clientes induzindo ao aumento das taxas de juros praticadas no mercado.
Redesconto bancário
Empréstimo que os bancos comerciais podem tomar do Banco Central, com o objetivo de cobrir eventual problema de liquidez (facilidade de tornar dinheiro em moeda). Alta taxa de redesconto sinaliza que os bancos enfrentarão maiores custos se tiverem algum problema de liquidez e a consequência disso é eles reduzirem o crédito para o cliente para se proteger e diminuir o risco de ter que pedir auxilio (via este empréstimo) para o Banco Central. Menos crédito no mercado, induz a uma taxa de juros mais elevada.
Controle de Crédito Subsidiado
Outros instrumentos que podem modificar o montante de moeda em circulação são via controle dos créditos subsidiados. Sendo possível alterar regras de pagamento mínimo dos cartões de crédito e estabelecendo medidas especificas com o objetivo de incentivar ou restringir as exportações ou importações.
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