A empresa divulgou dois importantes comunicados, sendo o primeiro sobre a venda da Refinaria Isaac Sabbá (REMAN) e outro acerca da desistência dos interessados na Refinaria Abreu e Lima (RNEST).
A continuação do Plano de Desinvestimentos da Petrobras é sempre positiva, portanto, a venda da REMAN é uma boa notícia. Porém, é ruim a desistência dos possíveis compradores da RNEST, que é um ativo complicado.
O comprador da REMAN é a Ream Participações S/A, veículo societário de propriedade dos sócios da Atem’s Distribuidora de Petróleo S/A. Os compradores já pagaram US$ 28,4 milhões na assinatura do contrato e quitarão os restantes US$ 161,1 milhões no fechamento da negociação, totalizando US$ 189,5 milhões.
A REMAN está localizada em Manaus – AM, possuindo capacidade para processar 46 mil barris/dia de petróleo e seus ativos associados incluem um terminal de armazenamento.
No segundo comunicado, a Petrobras informou os interessados na aquisição da RNEST desistiram de realizar uma proposta vinculante pela refinaria. Com isso, a empresa está encerrando este processo de venda e vai avaliar o que fazer com o ativo.
A Petrobras informou ainda que os processos de venda para as outras refinarias continuam em andamento, visando a assinatura dos contratos. Estas outras unidades são: Refinaria Alberto Pasqualini (REFAP) no Rio Grande do Sul, Refinaria Gabriel Passos (REGAP) em Minas Gerais; Lubrificantes e Derivados de Petróleo do Nordeste (LUBNOR) no Ceará e Unidade de Industrialização do Xisto (SIX) no Paraná.
É importante lembrar, que em junho passado a Superintendência Geral do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) aprovou a venda da Refinaria Landulpho Alves (RLAM) para a Mubadala Capital. O comprador pagará US$ 1,65 bilhão por este ativo.
Nossa recomendação para PETR4 é de Compra com Preço Justo de R$ 35,00 (potencial de alta em 26%). Em 2021, esta ação subiu 7,2% e o Ibovespa apresentou uma valorização 1,5%. A cotação de PETR4 no último pregão (R$ 27,73) estava 4,4% abaixo da máxima alcançada em doze meses e 71,2% acima da mínima deste período.
GUIDE INVESTIMENTOS: Petrobras (PETR4) firma contrato de venda da refinaria REMAN por US$ 189 milhões
A Petrobras informou por meio de fato relevante enviado ao mercado, ter firmado um contrato com a REMAN Participações, pertencente aos sócios da Atem’s Distribuidora, para a venda da refinaria Isaac Sabbá (REMAN) e de seus ativos logísticos associados, no Amazonas, por US$ 189,5 milhões, dos quais, US$ 28,4 milhões já foram pagos nesta quarta e o restante deverá ser pago no fechamento da operação. A refinaria possui capacidade de processamento de 46 mil barris/dia e seus ativos incluem um terminal de armazenamento.
A REMAN é a segunda refinaria a ter o contrato de compra e venda assinado, dentre as oito que estão em processo de venda. Anteriormente, a companhia anunciou a venda da Refinaria Landulpho Alves (RLAM), na Bahia, ao Mubadala, por US$ 1,65 bilhão. A venda da refinaria RNEST fracassou.
De acordo com a estatal, as operações da refinaria serão mantidas até a conclusão do negócio. A Petrobras afirma ainda que “continuará apoiando a Atem’s, de forma a preservar a segurança e continuidade operacional”.
A transação está sujeita à aprovação pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
Impacto: Positivo. A venda da refinaria contribui para a melhoria da alocação de capital, diminuição do endividamento e uma melhora na alocação de seu capital em ativos que possam gerar um maior valor para a empresa. Vemos com bons olhos o plano de venda de refinarias fora dos Estados do Rio de Janeiro e São Paulo, por conta do potencial de otimização operacional.
