O Conselho de Administração da empresa aprovou ontem a distribuição da sétima emissão de debêntures simples, não conversíveis em ações, no valor total de R$ 2 bilhões.
Serão emitidas duas séries, sendo a primeira com vencimento em setembro de 2023 e remuneração de CDI + 1,7% ao ano.
A segunda série terá juros de CDI+2,1% ao ano e vencimento em setembro de 2025. As remunerações serão pagas semestralmente nas duas séries.
A primeira série terá uma amortização única no vencimento, sendo que na segunda os pagamentos vão ocorrer em setembro de 2024 e setembro de 2025.
A Usiminas realizou uma profunda reestruturação financeira e operacional nos últimos anos.
Isso permitiu a renegociação da dívida, que no final do 2T19 tinha 95% dos vencimentos concentrados no longo prazo.
Esta grande captação vai permitir à empresa folego para novos investimentos.
A dívida líquida da Usiminas ao final do 2T19 era de R$ 4,2 bilhões, queda de 10,9% nos últimos doze meses, mas com alta de 13,4% no trimestre.
A relação Dívida Líquida/EBITDA no 2T19 foi de 1,6x, vindo de 1,5x no trimestre anterior e 2,3x no 2T18.
Análise Planner
Nossa recomendação para USIM5 é de COMPRA com Preço Justo de R$ 12,00/ação (potencial de alta em 55%).
Esta ação caiu 1,8% nos últimos doze meses, enquanto o Ibovespa apresentou uma valorização de 32,3% no período.
