A Sul América comunicou via fato relevante enviado ao mercado, ter realizado uma proposta de compra, na totalidade, da HB Saúde por R$ 485 milhões.
“A transação está condicionada à aprovação dos acionistas da HB Saúde em assembleia geral extraordinária e a consequente alienação por acionistas detentores de; pelo menos, 50% mais uma ação do capital votante e total da HB Saúde”, declarou a seguradora.
A SulAmérica afirma que “o Grupo HB Saúde possui uma carteira de cerca de 129 mil beneficiários de planos de saúde e 25 mil beneficiários de planos odontológicos, e é constituído por uma operadora de saúde, um hospital, oito unidades ambulatoriais, uma clínica infantil, centros clínicos e de diagnóstico, espaços de medicina preventiva, ocupacional e centro oncológico, localizados principalmente nas cidades de São José do Rio Preto e Mirassol, no Estado de São Paulo. O Grupo HB Saúde possui corpo clínico de excelente perfil técnico e altamente comprometido com o futuro da empresa”.
Impacto: Positivo. Vemos a proposta como significativa para a SulAmérica, por conta do potencial sinérgico através de cross-sell entre os negócios da companhia; visto que o Grupo HB Saúde possui uma operação verticalizada. Acreditamos ainda que a seguradora deva continuar a crescer inorganicamente, em virtude da sua capitalização, que aumentou substancialmente após a venda de sua divisão de seguros auto e ramos elementares para a Allianz por R$ 3,18 bilhões.
PLANNER: Sul America (SULA11) – Proposta de compra do Grupo HB Saúde por R$ 485 milhões
A SulAmérica apresentou uma proposta vinculante não solicitada para a compra de até 100% do Grupo HB Saúde por R$ 485 milhões. A transação precisa ser aprovada pelos acionistas da HB Saúde, além da venda de pelo menos 50% mais uma ação do capital votante.
O grupo possui uma carteira de 129 mil beneficiários de planos de saúde e 25 mil beneficiários de planos odontológicos e registrou receita de aproximadamente R$ 300 milhões em 2020. É constituído por uma operadora de saúde, um hospital, oito unidades ambulatoriais, uma clínica infantil, centros clínicos e de diagnóstico; espaços de medicina preventiva, ocupacional e centro oncológico, localizados principalmente nas cidades de São José do Rio Preto e Mirassol, em São Paulo.
Com a aquisição a SulAmérica “aumentará sua presença em região do Estado de São Paulo que tem alto potencial de crescimento para sua operação de Saúde e Odonto, através de um modelo assistencial semi-verticalizado, similar ao que tem sido executado com sucesso no Sul do País pela Paraná Clínicas, empresa adquirida pela companhia em setembro de 2020”.
Ao preço de R$ 29,62 (valor de mercado de R$ 12,6 bilhões), as Units da companhia registram queda de 28,9% este ano. O Preço Justo de R$ 42,00/Unit aponta para um potencial de alta de 41,8%.
