A Sul América S.A. através da sua controlada indireta Sul América Companhia de Seguro Saúde assinou na sexta-feira (5/junho) com o grupo Rede D’Or São Luiz, contrato para aquisição da Paraná Clínicas – Planos de Saúde S.A., empresa com sede na cidade de Curitiba, pelo preço base de R$ 385 milhões.
Cotadas a R$ 46,10/Unit equivalente a um valor de mercado de R$ 18,2 bilhões, suas Units registram queda de 22,5% este ano. Nesse patamar de preço o P/L para 2020 é 16,4x, sendo negociada a 2,5x o valor patrimonial. O preço Justo de R$ 55,00/Unit aponta para um potencial de alta de 19.3%.
Destaques
Fundada em 1998, a Paraná Clínicas é a 5ª maior operadora de planos de saúde do estado do Paraná, com mais de 90 mil beneficiários e centros clínicos que suportam sua operação, assim como o credenciamento do Hospital Santa Cruz. Em 2019, de acordo com dados da ANS, a Paraná Clínicas registrou receitas que totalizaram aproximadamente R$ 200 milhões.
Em dezembro de 2019 a Rede D’Or divulgou a transação para aquisição destas operações e, com a conclusão da Transação ora anunciada, a operadora Paraná Clínicas passará a ser gerida pela SulAmérica e o Hospital Santa Cruz pela Rede D’Or.
A Transação representa um importante movimento para reforçar a posição e relevância da SulAmérica no Sul do Brasil, com um novo padrão de ticket médio, ampliando seu portfólio de produtos e market share na região.
A conclusão da Transação está condicionada ao cumprimento de determinadas condições precedentes usuais, conforme previstas no respectivo contrato, incluindo a aprovação prévia dos órgãos reguladores competentes. A compra não depende de aprovação em assembleia de acionistas e não ensejará direito de recesso aos acionistas da companhia.
GUIDE INVESTIMENTOS: SUL AMERICA (SULA11) adquire operadora Paraná Clínicas
A seguradora fechou contrato com a Rede D’Or para aquisição da operadora de planos de saúde Paraná Clínicas.
A transação teve valor total de R$ 385 milhões.
A Paraná Clínicas possui faturamento de cerca de R$ 200 milhões e 90 mil beneficiários de plano de saúde.
No ano passado, a rede D’Or adquiriu a operadora junto com o Hospital Santa Cruz, de Curitiba.
Na época, a rede já havia informado sua intenção de se desfazer da Paraná Clínicas.
Impacto: Positivo. Com a transação, a Sul América passa a diversificar sua área de atuação, através de uma operadora que conta com rede própria. A Paraná Clínicas possui centros clínicos e um hospital.
