A busca por opções de investimento rentáveis em infraestrutura continua a atrair investidores atentos ao potencial de retorno e à qualidade de crédito. Em um levantamento recente, foi possível identificar os fundos de infraestrutura abertos para captação que lideraram o ranking de performance nos últimos meses, destacando estratégias que explicam o desempenho superior ao mercado. “O sucesso de alguns desses fundos está relacionado a uma alocação eficiente em ativos incentivados com spreads de crédito elevados e boa qualidade de crédito. O gestor tem flexibilidade de alocação em indexadores que podem se beneficiar dos movimentos de mercado. Por exemplo, a parcela de alocação em CDI+, entrega carrego, rentabilidade mas com baixa volatilidade, num ambiente de pós fixado (Selic e CDI) em níveis elevados e crescentes”, comenta Victor Tâmega, gestor de crédito e infraestrutura da Rio Bravo Investimentos.
O Rio Bravo Crédito Inflação já foi destaque nas primeiras semanas do ano e aparece em primeiro lugar do ranking, superando o IMA-B, índice de referência do mercado para ativos atrelados à inflação. De acordo com o executivo, os números reforçam como uma estratégia bem calibrada pode fazer a diferença. “Fundos como o Rio Bravo Crédito Inflação superaram o índice IMA-B ao adotar uma abordagem ativa e disciplinada. A expectativa é que o cenário de spreads elevados continue a oferecer oportunidades interessantes para quem busca retorno sólido, especialmente com o mercado de infraestrutura em crescimento no Brasil”, destaca.
A Rio Bravo tem um portfólio completo de fundos de crédito, com fundo de infraestrutura fechado e listado, fundo de infraestrutura aberto, fundo de crédito privado high grade com alta liquidez, além de uma estratégia completa de fundos de crédito imobiliário fechados (FIIs). “A Rio Bravo é uma casa focada em análise fundamentalista e atua em crédito há 17 anos, isso faz toda diferença na expertise para análise do crédito, seleção dos ativos, acompanhamento e desinvestimento, bem como oportunidades de ganho de capital com giro da carteira e proteção conforme projeções macroeconômicas do nosso time de economia liderado por Gustavo Franco, nosso Sênior Advisor” complementa.
Ranking de desempenho: Crédito Inflação (YTD)
Fundos de Infra
Tâmega aponta que fundos de infraestrutura no mercado de capitais brasileiro são veículos de investimento coletivo que têm como objetivo aplicar recursos em projetos ou ativos ligados ao setor de infraestrutura, como energia, transporte, saneamento, telecomunicações e logística. “Esses fundos podem investir diretamente em empresas do setor ou em títulos de dívida, como debêntures incentivadas, emitidos por essas companhias para financiar seus projetos”, ressalta, complementando que uma característica importante dos fundos de infraestrutura no Brasil é a possibilidade de se beneficiar de incentivos fiscais, especialmente no caso de debêntures incentivadas, que são isentas de imposto de renda para pessoas físicas. “Esse benefício foi criado pelo governo para atrair investidores e fomentar o desenvolvimento de projetos estratégicos para o crescimento econômico do país.”
Além disso, esses fundos costumam ser atrativos por oferecerem um perfil de retorno estável e de longo prazo, dado que muitos dos projetos em que investem têm contratos de receita previsível e baixa exposição a riscos econômicos. “Por isso, são considerados uma opção interessante para investidores que buscam diversificação de portfólio, proteção contra a inflação e exposição a setores essenciais para a economia brasileira”, frisa.
