– No período de janeiro 2014 a fevereiro de 2022 são considerados todos os fundos presentes em cada data, portanto, a amostra é variável com fundos efetivamente presentes em cada mês;

– No levantamento feito com as quatro maiores gestoras (Itaú Unibanco, Santander, Bram e BB DTVM), a metodologia é a mesma que a consolidada para 100% dos fundos;

– Na posição detalhada dos gestores (debêntures alocadas) ou das debêntures mais alocadas consideramos como referência o mês de novembro de 2021, mês para o qual mais de 95% da indústria se encontra com as carteiras abertas na CVM;

– Os dados são extraídos das carteiras apresentadas à CVM pelos gestores;

– Os dados do mês de novembro, para as posições detalhadas por debênture, consideram todas as carteiras já entregues à CVM até o dia 28 de março de 2022 às 18:00hrs.

Em janeiro de 2014, o volume alocado era de R$ 73,7 bilhões. É possível observar um crescimento da ordem de aproximadamente 307%, que se deve ao crescimento da indústria de fundos como um todo e, junto a isso, da aplicação de recursos nesta classe de ativo.

O Itaú Unibanco Asset Management alocou R$ 51,7 bilhões no mês de fevereiro de 2022, o que representa 18,82% do total alocado na indústria.

A BB Gestão de Recursos é a segunda maior em alocação, no mesmo mês, com R$ 26,8 bilhões, o que representa 9,76% do total.

Os 30 gestores com maior posição concentram 87,77% do total da indústria de fundos em fevereiro de 2022. Nos últimos 12 meses, as quatro maiores gestoras em alocação tiveram participação superior a 45% da indústria.

O Itaú Unibanco é a gestora com maior crescimento de alocação (em relação a março de 2021), apresentando um aumento percentual de 8,49%, contra 5,16%, 5,98% e 2,01% da BB DTVM, Bram e Santander, respectivamente.

A partir de dezembro de 2017, o Itaú Unibanco passou a liderar o ranking de maiores alocadores em debêntures na indústria de fundos.

A partir de janeiro de 2020, o Banco do Brasil passa a ser a segunda maior gestora com alocação em debêntures, ultrapassando a BRAM. Santander se consolida como a quarta maior gestora desde abril de 2019.

A debênture “Nova Transportadora do Sudeste S/A – Nts (NTSD12)” é a que tem o maior valor alocado, com R$ 4,8 bilhões, seguida pela “Vale SA Venc. Indet. IGP-M”, com R$ 3,95 bilhões.

O volume das 30 debêntures mais alocadas é de R$ 55,3 bilhões, o que representa 22,13 % do total.

A indústria de fundos tem 1.337 debêntures alocadas.

A debênture da “Nova transportadora do Sudeste S/A – Nts (NTSD12)” é a mais alocada pela gestora, com R$ 2,5 bilhões, que representa 4,96% do total de estoque no referido mês, seguida pela “Saber Serviços Educacionais (SSED21)”, com R$ 2 bilhões.

Sete debêntures têm mais de R$ 1 bilhão alocados e concentram 46,66% do total da alocação da gestora.

As 30 debêntures concentram R$ 24,8 bilhões, o que representa 49,28% do total alocado pela gestora.

A gestora aloca seus recursos em 322 debêntures no mês de novembro.

As 30 maiores posições concentram R$ 11,8 bilhões ou 47,59% do total.

A gestora aloca seus recursos em 317 debêntures.

Nove debêntures têm mais de R$ 1 bilhão alocados e concentram 20% do total da alocação da gestora nesta classe de ativo.

As 30 maiores posições em debêntures somam R$ 29,5 bilhões ou 39,5% do total.

A gestora tem 487 debêntures com alocação no mês de novembro de 2021.

A gestora aloca seus recursos em 233 debêntures no mês de novembro de 2021.

As 30 maiores posições concentram R$ 10,6 bilhões, que representam 59,86% do total alocado em debêntures.

Listamos ainda as posições parciais do mês de dezembro/21 a fevereiro/22, considerando os fundos que já abriram as suas carteiras nesses meses.

Nova Transportadora do Sudeste S/A – Nts (NTSD12)

A tabela a seguir lista as 10 gestoras com maior posição no mês de referência. O Itaú Unibanco lidera a lista com R$ 2,5 bilhões, seguido pelo Santander, com R$ 1,1 bilhão.

O Itaú Unibanco lidera a lista com R$ 824,4 milhões, seguido pela Santander, com R$ 697,3 milhões.