Sem dúvida agosto foi um mês atípico, tanto na economia, quanto nas mudanças climáticas. Apesar de tudo, o mercado segue o seu curso e o Portal Acionista divulga os dados exclusivos recebidos da Quantum Finance sobre fundos de ações que possuem gestão ativa. A análise considera o mês de agosto e retroativamente seis, 12, 24 e 36 meses. O relatório recebido é formado por cinco categorias de fundos: Ações e dividendos; Ações Livres; Ações Small Caps; Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
Pelo quinto mês consecutivo o Acionista divulga os dados. Vale lembrar que, de acordo com a Quantum, é importante destacar que a indústria de fundos é dinâmica. Os dados a seguir são das quantidades de fundos em funcionamento normal, com o histórico dos períodos indicados, que fique claro.
Outra coisa, conforme o especialista em investimentos do Acionista, Gustavo Guerses, é preciso ressaltar também que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura, o ideal é analisar no mínimo os últimos 12 meses. Preste atenção!
Fundos de Dividendos
O número de fundos disponíveis ao investidor se manteve em 52. O retorno do último mês foi de – 3,03%, mês passado foi 2,62% e nos últimos 12 meses, 7,95%, menor que em julho, quando registrou 18,62%. Nos últimos 36 meses é o fundo que mais trouxe retorno: 41,28%.
Nesta modalidade de fundos, os dividendos pagos pelas empresas da carteira ficam a cargo do gestor. Ele define como vai fazer novos investimentos com o valor. Logo, muitos podem avaliar isso como uma desvantagem.
Fundos de Ações Livres
A modalidade subiu de 1.958 em julho para 1977. O retorno no mês foi negativo em 3,51%. de 3,87%. São os fundos que mais deram retorno nos últimos 12 meses: 18,28%.
Também conhecidos como FIAs (Fundos de Ações), esses fundos são modelos em que os gestores investem o patrimônio do fundo majoritariamente em ações. O principal fator de risco é a variação dos preços de ações, admitidas à negociação em mercados organizados, que compõem sua carteira de ativos.
Fundos Small Caps
Os fundos das Small Caps depois de se recuperaram em julho, com retorno de 3,5%, em agosto tiveram um retorno de -4,50%. Em 12 meses teve retorno de 3,73%.
Nesta modalidade o gestor investe nas empresas de baixa capitalização da Bolsa de Valores, com valor de mercado entre R$1 bilhão e R$ 5 bilhões. Os gestores desse fundo buscam empresas que possuem valor intrínseco, mas que ainda não foram reconhecidas pelo mercado.
De acordo o relatório exclusivo da Quantum Finance, os fundos Small Caps tiveram o retorno nos últimos 36 meses de 28,85%.
Fundos de Sustentabilidade/Governança
Os fundos de Sustentabilidade foram 11 em agosto, nove a menos em comparação a julho. O retorno mensal foi de – 5,53%. Nos últimos três anos, esse retorno foi negativo, ficando em -5,17%.
Esse grupo de fundos precisa apresentar uma política de investimento 100% sustentável, levando o sufixo “IS”. Conforme a Anbima, “podem ser reconhecidos os fundos que integram aspectos ESG (ambiental, social e de governança, na sigla em inglês) em seu processo de gestão, mas não têm o investimento sustentável como objetivo principal. Eles não podem usar o sufixo IS, mas têm uma diferenciação dos demais: podem utilizar a frase com o conteúdo “esse fundo integra questões ASG em sua gestão” nos materiais de venda voltados aos investidores”.
Fundos de Ações Valor/Crescimento
Esses fundos, mesmo apresentando bom desempenho ao longo de 12 meses, com retorno de 3,70%, caíram de 138 para 134 em agosto. O retorno no mês foi de -4,24%.
Segundo a Anbima, neste tipo de fundos, os gestores buscam retorno através de uma estratégia de seleção de empresas entre o “preço justo” estimado (estratégia de valor) e/ou aquelas com a chance de crescer no futuro (estratégia de crescimento).
Segundo a pesquisa da Quantum Finance, nos últimos 36 meses o retorno foi de -0,21%.
Qual rendeu mais?
O retorno de todos os fundos foi negativo em agosto. A categoria de Dividendos foi a que menos perdeu em agosto, -3,03%. E eles seguem sendo os de maior retorno quando o período é de três anos, ficando em 41,28%.
Número de fundos disponíveis:
| Classificação Anbima (fundos) | Fundos no mês | Fundos nos últimos 6 meses | Fundos nos últimos 12 meses | Fundos nos últimos 24 meses | Fundos nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 52 | 51 | 50 | 46 | 43 |
| Ações Livres | 1.977 | 1.902 | 1.822 | 1.525 | 1.187 |
| Ações Small Caps | 44 | 44 | 43 | 40 | 39 |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 11 | 11 | 11 | 11 | 10 |
| Ações Valor/Crescimento | 137 | 137 | 134 | 125 | 95 |
Ranking Rentabilidade
| Classificação Anbima (fundos) | Retorno no mês | Retorno nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Small Caps | -4,50% | 15,40% | 3,73% | -12,26% | 28,85% |
| Ações Valor/Crescimento | -4,24% | 17,64% | 3,70% | -16,68% | -0,21% |
| Ações Livre | -3,51% | 18,28% | 8,67% | -5,22% | 14,79% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | -5,53% | 13,65% | 1,34% | -15,03% | -5,17% |
| Ações Dividendos | -3,03% | 12,26% | 7,95% | 7,08% | 41,28% |
