O boletim Focus, elaborado pelo Departamento de Relacionamento com Investidores do Banco Central, apresenta toda segunda-feira o resultado de uma pesquisa com 120 instituições financeiras sobre os principais indicadores econômicos. Na primeira semana de análise para o encontro do Copom dos dias 30 e 31 de janeiro de 2024, o IEPS indicou uma probabilidade de 84,6% para um corte de 0,5% na taxa Selic. “Essa estimativa é superior aos 80% apontados pelo mercado na sexta-feira anterior, dia 15 de dezembro”, afirma Felipe Uchida, Diretor do departamento de análises quantitativas e sócio da Equus Capital.
Agora, a Equus Capital semanalmente faz o Índice Equus de Precificação da Selic (IEPS). Através da coleta e tratamento de dados, é possível estimar a probabilidade indicada pelo mercado de alteração para a próxima reunião do Copom. Interessante observar que, na reunião do Copom de 12 e 13 de dezembro de 2023, o IEPS já havia acertado a previsão de um corte de 0,5%, com uma impressionante probabilidade de 98,6%. “Essa precisão do índice reflete a rigorosa metodologia empregada pela Equus Capital, que consiste na coleta e análise minuciosa de dados do mercado financeiro”.
Entre os dados, estão as negociações de Contrato de Opção de Copom que formam grandes “palpites” coletivos sobre como a taxa Selic vai (ou deveria) se comportar no futuro, considerando assuntos macro e microeconômicos. Esses contratos são uma forma dos investidores mostrarem o que eles acreditam que ocorrerá nas reuniões futuras do Copom. “Além disso, o mercado de opções de Copom apresentou um aumento expressivo no número de contratos em aberto. Antes da decisão de corte em dezembro, tínhamos 20.210 contratos. Atualmente, esse número alcançou 26.066, evidenciando um interesse crescente dos investidores nas movimentações futuras da taxa Selic e nas políticas do Banco Central. Esse crescimento no volume de contratos reflete uma dinâmica de mercado atenta às variáveis macro e microeconômicas que influenciam as decisões do Copom”, explica Uchida.
A Equus Capital, com seu compromisso em fornecer análises quantitativas precisas, utiliza mais de 50 mil fontes de dados para alimentar seus modelos. Isso garante aos clientes e parceiros uma perspectiva abrangente e atual do cenário econômico, permitindo antecipar tendências e ajustar estratégias de investimento de acordo com as projeções para a política monetária brasileira. No geral, os dados do IEPS e a atividade crescente nos contratos de opções de Copom destacam um mercado financeiro profundamente engajado e sensível às políticas do Banco Central e à dinâmica econômica mais ampla. Esses elementos juntos reforçam a importância de uma análise contínua e detalhada das tendências do mercado e das decisões políticas, um papel que a Equus Capital, com sua metodologia robusta e abrangente, se esforça para cumprir.
