A Itaúsa comunicou a conclusão, em 1º de julho de 2021, do investimento na Aegea, conforme previsto no Contrato de Investimentos.
• A participação da Itaúsa se deu por meio de subscrição e aquisição de ações ordinárias da Aegea, no valor de R$ 1.344 milhões e a subscrição de ações preferenciais classe D de emissão da Aegea no valor de R$ 1.110 milhões – cujo desembolso ocorrerá em meados de julho de 2021;
• Como resultado, a Itaúsa passa a deter 10,20% do capital votante, 19,05% das ações preferenciais e 12,88% do capital total da Aegea. O restante do capital permanecerá com os atuais acionistas controladores da Aegea e o Fundo Soberano de Singapura (GIC);
• Para financiar a Operação a Itaúsa emitiu, em 15 de junho de 2021; debêntures não conversíveis em ações no valor de R$ 2,5 bilhões em duas séries; sendo a primeira série no montante de R$ 1.250 milhões, com vencimento em 6 anos a CDI+1,4% ao ano, e a segunda série; no montante de R$ 1.250 milhões, com vencimento em 10 anos e um custo de CDI+2,0% ao ano.
A aquisição está em linha com a estratégia de diversificação na alocação de capital, um ativo que traz retorno atrativo e alto potencial de crescimento. Conforme já destacado, a Operação não acarretará efeitos relevantes nos resultados da Itaúsa neste exercício social.
Temos recomendação de COMPRA e Preço Justo de R$ 13,50/ação para ITSA4 equivalente a um potencial de alta de 20,9% ante a cotação de R$ 11,17/ação.
