A Petrobras comunicou por meio de fato relevante enviado ao mercado, ter firmado o contrato de venda de participação acionária de 93,7% na Breitener Energética, no Amazonas, para a Breitener Holding Participações, subsidiária integral da Ceiba Energy, por R$ 304 milhões.
Será realizado um pagamento de R$ 251 milhões em seu fechamento, sujeito aos ajustes previstos no contrato; e R$ 53 milhões em pagamento contingente, atrelado à remuneração futura da Breitener na venda de energia. A transação está sujeita à aprovação do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
A Breitener é uma sociedade de capital fechado, com o propósito específico de administrar, gerir e participar na Breitener Tambaqui e na Breitener Jaraqui; empresas especializadas na produção e comercialização de energia elétrica.
Já a Ceiba Energy possui, fundada em 2015, desenvolve e opera ativos de geração de energia na América Latina, com foco em fornecer geração de energia renovável, de baixo carbono e sustentável, de acordo com a Petrobras.
Impacto: Positivo. A venda da refinaria contribui para a melhoria da alocação de capital, diminuição do endividamento e uma melhora na alocação de seu capital em ativos que possam gerar um maior valor para a empresa. Vemos com bons olhos o plano de venda de refinarias fora dos Estados do Rio de Janeiro e São Paulo; por conta do potencial de otimização operacional.
PLANNER: Petrobras (PETR4) – Venda de termelétricas no Amazonas
A empresa comunicou que assinou contrato de venda da totalidade de sua participação (93,7%) na Breitener Energética S/A para a Breitener Holding Participações S/A, subsidiária integral da Ceiba Energy LP.
O valor da venda é de R$ 304 milhões, com R$ 251 milhões a serem pagos no fechamento do negócio e R$ 53 milhões em pagamento atrelado a ganhos futuros da Breitener na negociação de energia.
Este é um negócio pequeno para a Petrobras, mas é sempre positiva a venda de ativos fora do foco central da empresa; que é a exploração de grandes campos de petróleo no pré-sal. Os desinvestimentos vêm permitindo à empresa reduzir sua dívida e os investimentos, aumentando o caixa livre para distribuir aos acionistas.
A Breitener controla duas produtoras independentes de energia localizadas em Manaus (AM), que são a Breitener Tambaqui S/A e Breitener Jaraqui S/A. As duas empresas operam termelétricas desde 2006, com potência instalada de 83.280 kW cada.
Nossa recomendação para PETR4 é de Compra com Preço Justo de R$ 35,00 (potencial de alta em 23%). Em 2021, esta ação subiu 10,1% e o Ibovespa apresentou uma valorização 1,4%. A cotação de PETR4 no último pregão (R$ 28,49) estava 1,8% abaixo da máxima alcançada em doze meses e 75,9% acima da mínima deste período.
