A instabilidade do mercado abre espaço para algumas operações interessantes, como as Long & Short. Acima de tudo, se trata de uma posição na ponta compradora e uma outra na ponta vendedora com diferentes ativos. Assim, com o objetivo de lucro na diferença da rentabilidade deles.
Como viabilizar uma operação Long & Short
O início desta operação requer a escolha de “um par de ações”. O ativo comprado (“Long”) é aquele que o investidor acredita que haverá uma maior valorização/menor desvalorização. Por outro lado, o ativo vendido (“Short”) é aquele no qual há uma expectativa de uma menor valorização /maior desvalorização.
Preliminarmente, em minhas Recomendações IMA sugeri aos assinantes a escolha de “um par de ações” e “um cálculo” bastante simplificado para iniciar uma operação de “Long & Short”. O cálculo é o do “Ratio” que consiste em “uma divisão do valor do ativo comprado pelo valor do ativo vendido”. Você pode ver com mais detalhes por aqui.
Metodologia
Em seguida, precisaremos estabelecer algumas metodologias para iniciar a operação de “Long & Short”. Portanto, conceitos estatísticos utilizados com os preços dos ativos e com os períodos de tempo utilizados.
Portanto, a oportunidade desde médias móveis até desvios padrões que serão manipulados em uma planilha. Uma análise acurada dos dados estabelecerá padrões para que a operação de “Long & Short” seja iniciada e seja plena de êxito.
A operação traz sempre risco, portanto, o estabelecimento dos padrões será fundamental, uma vez que determinaremos os mecanismos para o início e o fim desta operação.
No gráfico abaixo, aparecerão três linhas distintas que serão descritas a seguir:
- Uma linha central, que é a média móvel do ratio do par de ativos escolhidos.
- Duas outras linhas que funcionam como bandas, uma superior e outra inferior.
Elas indicam quanto a operação se distancia da média e são definidas por meio do cálculo do desvio padrão da linha central.
As bandas superior e inferior funcionam como uma linha de segurança para que a operação de “Long & Short”, visto que, elas mostram o quanto há de afastamento da média.
Já a linha central, tanto para cima quanto para baixo. Padrões que irão determinar quando a operação “Long & Short” deverá ser iniciada e quando deverá ser revertida, ou seja, “inverter a mão”, ou melhor, quando o ativo que era long passa a ser short e vice-versa.
