Em fato relevante, a empresa divulgou que enviou ao Conselho de Administração da Tegma uma proposta de combinação de negócios. Somadas as operações da JSL e da Tegma; a companhia combinada teria R$ 6,1 bilhões de Receita Bruta nos últimos 12 meses findos em 31 de março de 2021; que representaria um aumento de R$ 2,8 bilhões e um crescimento de 86% da Receita Bruta da JSL no mesmo período (sem incluir M&As).
A Operação possui os seguintes pilares estratégicos
Sinergias operacionais: A Operação oferece significativas oportunidades de sinergia, incluindo ganhos de escala, diluição de custos fixos e cross-selling através da maior oferta de serviços da JSL para os clientes da Tegma, contribuindo para o crescimento orgânico e fidelização do relacionamento comercial.
Geração de caixa ainda mais robusta após a combinação: O que contribuirá para o acesso ao mercado de capitais pela companhia combinada sustentando a agenda de crescimento orgânico e por aquisições, em linha com o planejamento estratégico da JSL, tendo como um dos seus efeitos a forte geração de valor aos seus acionistas. Dessa forma, a companhia combinada reforçará sua posição de destaque no setor logístico e de transporte rodoviário.
A Proposta contempla o pagamento de uma parcela em dinheiro (“Parcela em Caixa”) de R$ 989.066.580,00 e a entrega de 49.422.000 novas ações de emissão da JSL (“Parcela em Ações”). A Parcela em Caixa e a Parcela em Ações estão sujeitas a ajustes usuais em operações desta natureza. Após a consumação da operação, os acionistas da Tegma serão detentores de, aproximadamente, 15% do capital total da JSL.
GUIDE INVESTIMENTOS: JSL (JSLG3) propôs fusão com a Tegma em negócio que pode chegar a R$ 6,1 bilhões em receitas
A JSL, informou em comunicado enviado ao mercado, que propôs uma combinação de negócios com a Tegma. A proposta inclui uma parcela de R$ 989 milhões e a entrega de 49 milhões de novas ações para os acionistas da Tegma, que passariam a deter 15% do capital total da JSL.
“A operação possui um forte racional estratégico em razão da criação de um negócio ainda mais robusto e diversificado, com capacidade de oferecer novos serviços para os mesmos clientes e diversificar a atuação da Tegma, resultando na criação de valor substancial para as companhias, e seus respectivos acionistas”, afirmou a empresa.
A operação precisa ser aprovada pelos acionistas da Tegma e pelo Cade (Conselho de Administração de Defesa Econômica).
Ainda de acordo com o comunicado, a combinação de negócios também contribuirá para o acesso ao mercado de capitais pela companhia combinada; sustentando a agenda de crescimento orgânico e por aquisições, em linha com o planejamento estratégico da JSL.
Impacto: Positivo. Acreditamos que a fusão poderia gerar sinergias, fortalecendo o resultado operacional, inclusive por meio de diversificação.
