Hoje o céu não está azul, pelo menos para quem faz o sucesso do Nubank (ROXO34), deve estar roxo de alegria. Isso porque, a Nu Financeira foi classificada pela Moody’s Investors Services, uma das principais agências globais de classificação de crédito e análise de risco, com grau de investimento AAA.br e Ba2 em escala global, que destaca o desempenho da empresa e consolida a operação no Brasil. Você sabe o que significa isso?
Segundo informações da Agência Enfoque, a decisão foi baseada na posição do banco no segmento varejista, com uma impressionante base de clientes, que até junho passado eram de 80 milhões no país. Além disso, os resultados financeiros, considerados excepcionais do Nu foram fundamentais para a classificação, com um lucro líquido de R$1,9 bilhão no 1T23.
“E, principalmente, destaca-se a rentabilidade da Nu Financeira, medida pelo índice de lucro líquido anualizado sobre os ativos tangíveis, que alcançou impressionantes 2,4%, superando a média dos bancos do Sistema Financeiro Nacional do Brasil que estão, hoje, em 1,5%, de acordo com os cálculos da Moody’s”, diz a publicação.
O especialista de investimentos do Acionista, Gustavo Guerses, que ficou impressionado com essa divulgação, disse que “é incrivelmente bom para o banco, pode abrir portas para vários investimentos. E também é muito bom para quem tem dinheiro nele”, disse.
Outros motivos destacados: sólidas práticas de gestão de riscos do Nubank; níveis confortáveis de capital regulatório e taxas de inadimplência controladas; alta liquidez, com uma carteira de empréstimos predominantemente composta por créditos de curto prazo provenientes de sua ampla base de clientes.
Portfólio diversificado
O Nu foca nas pessoas. A empresa lançou com sucesso produtos e serviços complementares, incluindo marketplace, seguros, corretagem de investimentos e empréstimos consignados. Isso tudo para atender às necessidades dos clientes.
Futuro
Conforme a publicação da agência Enfoque, a Moody’s prevê um crescimento contínuo para a Nu Financeira, resultando em uma forte rentabilidade para a empresa. No relatório da agência de risco, a previsão é apoiada pelo aumento esperado nas receitas por cliente e pela manutenção de uma estrutura operacional de baixo custo, fatores essenciais que contribuem para melhorias contínuas na eficiência operacional. “A perspectiva estável reflete nossa expectativa de que a Nu Financeira continuará expandindo gradualmente suas operações, mantendo índices sólidos de capital e rentabilidade nos próximos 12 a 18 meses”, destaca o documento.
Fala, CEO!
“A classificação da Moody’s atesta a qualidade do trabalho que temos feito ao longo dos últimos 10 anos e reforça que nosso modelo de negócio é sólido. E este é apenas o começo da nossa história. Estamos muito confiantes na nossa estratégia de expansão na América Latina, onde há um enorme mercado que ainda tem muito a se beneficiar com a modernização do sistema financeiro. Além disso, a diversificação do nosso portfólio tem trazido excelentes resultados e ainda temos muito a crescer nessa frente”
David Vélez, CEO e fundador do Nubank.
Saiba mais
- A classificação Ba2, que coloca a empresa no mesmo patamar do rating soberano do Brasil e dos maiores bancos incumbentes do país.
- Em linha com a metodologia adotada pela Moody’s, à Nu Holdings foi atribuído rating Ba3, também em escala global. A Nu Holdings engloba todas as empresas do Nubank, incluindo suas operações no México e na Colômbia.
- O relatório da Moody’s destaca a sólida capitalização da empresa e sua ampla base de clientes como pontos fortes significativos.
- À medida que o Nubank continua a expandir e fortalecer suas operações, permanece comprometido em oferecer serviços financeiros excepcionais aos seus clientes, ao mesmo tempo em que mantém sua forte posição de capital e métricas de rentabilidade. (Fonte: Agência Enfoque)
Sobre a Moody’s
A Moody’s é uma agência internacional de avaliação de risco de crédito, que analisa o grau de risco de diversos investimentos. O principal foco é entender, avaliar e classificar o nível de risco que envolve os títulos públicos de diferentes países ao redor do planeta.
Além da Moody’s, há outras duas agências internacionais famosas nesse segmento: a Standard & Poor’s e a Fitch Ratings. A Moody’s funciona como uma fonte de informações para os agentes financeiros.
O que faz – a tarefa é descobrir, por meio de uma análise ampla e detalhada, a partir de critérios informados ao público, o grau de risco associado a países, governos e empresas, principalmente bancos. Por meio da análise do histórico de financiamento, do nível de endividamento, da saúde financeira das suas contas e de centenas de outros parâmetros, as agências de risco classificam essas instituições analisadas de acordo com o grau de risco. O grau de risco pode ser entendido como a probabilidade de essa instituição honrar com os seus compromissos e títulos emitidos. Ou seja, estamos falando do risco de crédito dos investimentos.
No caso da Moody’s, a classificação respeita os seguintes níveis, do menor para o maior risco:
Aaa: menor grau de risco
Aa (Aa1, Aa2, Aa3): risco de crédito muito baixo
A (A1, A2, A3): baixo risco de crédito
Baa1, Baa2, Baa3: risco de crédito moderado (limite para receber o “grau de investimento”)
Ba1, Ba2, Ba3: qualidade de crédito questionável
B1, B2, B3: alto risco de crédito
Caa1, Caa2, Caa3: risco de crédito muito alto
Ca: normalmente inadimplente
C: mais baixa classe de títulos, com altíssimo risco de inadimplência e moratória.
(Informações: Capital Research)
