Esse foi o tom do segmento Bovespa na B3 na sessão de hoje. Petróleo em forte alta no mercado internacional, minério ainda mais e bancos animados pela possibilidade demonstrada pelo Copom de retirar o forward guidance, e alta da Selic num prazo mais curto que o esperado. A agenda do Congresso também trouxe conotações positivas. Permeando tudo isso, claro, o começo de imunização das populações contra a covid-19, retomada das economias e dos investimentos em infraestrutura.
Na Europa, os investidores ainda assustados com a contaminação e óbitos em segunda onda do vírus, foram mais prudentes, e mercados fecharam majoritariamente com quedas. Lá, o BCE (BC europeu) optou por manter as principais taxas de juros estabilizadas, mas ampliou o QE (quantitative easing ) em 500 bilhões de euros (para 1,85 trilhão de euros) em PEPPs (compras emergenciais de títulos da pandemia) e estendeu o prazo disso por mais nove meses, até março de 2022. O refinanciamento também foi estendido por 12 meses, até junho de 2022.
A presidente do BCE, Christine Lagarde, disse que a retomada do terceiro trimestre foi encorajadora, mas a pandemia segue como grande desafio. Acrescentou que o fundo de recuperação da UE deve ficar operacional rapidamente e que as compras de títulos pelo BCE serão flexíveis e podem ser recalibradas, dependendo das condições. Na Europa, todos começam a se preparar para Brexit sem acordo.
Em compensação, nos EUA, o noticiário voltava a focar no pacote de estímulo fiscal, depois de conversas entre republicanos e democratas e de declarações do atual secretário do Tesouro, Mnuchin, sobre conversas produtivas (corroborada por declaração de Nancy Pelosi, presidente da Câmara), mas sem querer fixar prazo. Os Republicanos é que pediram aprovação bicameral e bipartidária para pacote daqueles US$ 908 bilhões.
Ainda nos EUA, os pedidos de auxílio-desemprego da semana aumentaram 137 mil posições para 853 mil, quando a expectativa era que ficasse em 730 mil pedidos. A inflação medida pelo CPI (consumidor) de novembro foi de 0,2% (também para o núcleo), e no comparativo com novembro de 2019, alta de 1,2% e núcleo em 1,6%. Os EUA vão remover 21 ações de empresas chinesas do índice de acompanhamento do S&P, por conta daquele impedimento determinado por Trump de ligações com o exército chinês.
No mercado internacional, o petróleo WTI chegou a subir mais de 4%, mas no encerramento mantinha alta de 2,97%, com o barril cotado a US$ 46,87. O euro era transacionado em alta para US$ 1,214 e notes americanos de 10 anos com taxa de juros de 0,92%. O ouro em queda e a prata em alta na Comex e commodities agrícolas com viés de alta na Bolsa de Chicago. O minério de ferro é que teve madrugada brilhante nas negociações da China, mostrando alta de 4,28% e tonelada cotada em US$ 156,58).
No segmento doméstico, o IBGE anunciou as vendas no varejo de outubro com expansão de 0,9%, e contra igual período de 2019 com +8,3%. O varejo ampliado cresceu 2,1% e, no ano, +2,6%, mas em 12 meses com -1,4%. A média trimestral ficou em +1,4% e nos últimos seis meses mostra expansão de 32,9%. A recuperação em “V” prosseguiu, mas tende a desacelerar. O IBGE também anunciou a previsão de safra de 2021 em recorde de 256,8 milhões de toneladas.
Analistas ainda discutiam o comunicado de ontem do Copom, entendendo que fechou a porta para mais queda dos juros, deve retirar o forward guidance na reunião de janeiro e provavelmente elevando juros no segundo semestre ou até antes, dependendo do encaminhamento dos ajustes. Essa cautela deriva da inflação em ascensão e do quadro fiscal grave. O Congresso também mostrou agenda positiva, querendo aprovar a LDO de 2021 já em 16/12.
No mercado, o dólar operou em queda e fechou com -2,59% e cotado a R$ 5,036. Na B3, os investidores estrangeiros voltaram a ingressar com recursos de R$ 1 bilhão, deixando o saldo positivo de dezembro até 8/12 em R$ 5,93 bilhões e o ano de 2020 ainda com saídas líquidas de R$ 45,63 bilhões.
No mercado acionário, a Bolsa de Londres teve alta de 0,54%, Paris com +0,05% e Frankfurt com -0,33%. Madri e Milão com quedas de respectivamente 0,64% e 0,25%. No mercado americano, dia de comportamento misto, com o Dow Jones em -0,24% e Nasdaq com +0,54%. Na Bovespa, alta de 1,88% e índice em 115.128 pontos.
Na agenda vazia de manhã teremos o IBGE anunciando o volume de serviços prestados em outubro e nos EUA a inflação no atacado (PPI) de novembro e a confiança do consumidor de Michigan.
Alvaro Bandeira
Sócio e economista-chefe do banco digital Modalmais
Fonte: www.modalmais.com.br/blog/falando-de-mercado
