A Minerva Foods comunica que sua subsidiária Minerva Luxembourg S.A. (“Emissora”) concluiu em 03 de março de 2021, uma oferta no exterior de bônus (bonds), no valor total de US$ 1,0 bilhão.
• A emissão teve demanda mais que 2,3 vezes superior à oferta. Os bonds com vencimentos em 2031 foram emitidos com taxa de juros de 4,375% a.a;
• A operação recebeu classificação de risco em moeda estrangeira de “BB” pelas agências Standard & Poors (“S&P”) e Fitch Ratings;
• O objetivo da emissão é o de alongar o perfil da dívida e reduzir o custo da estrutura de capital da companhia, e será utilizada no processo de recompra das Notes 2026, que possuem cupom de juros de 6,500% a.a. e vencimento em 2026, conforme anunciado em 01 de março de 2021. Este movimento implica em uma redução de mais de 200 bps no custo anual dessa dívida, em dólares norte-americanos.
Ao preço de R$ 9,61/ação (valor de mercado de R$ 5,3 bilhões) a ação BEEF3 registra queda de 5,2% este ano. Seguimos com recomendação de COMPRA e Preço Justo de R$ 14,00/ação, que traz um potencial de alta de 45,7%.
