As recentes altas nas taxas de juros e o aumento do prêmio de risco trazem desafios e oportunidades para quem investe. Termos como “curva de juros” e “prêmio de risco” surgem diariamente nas análises financeiras, bem como no universo de quem acompanha as notícias do mercado. Entendê-los pode ser essencial para fazer escolhas de investimentos que geram ganhos no futuro.
Primeiramente, a curva de juros representa as expectativas de mercado sobre as taxas futuras da Selic, a taxa básica de juros. Assim, quando a curva indica taxas mais altas no futuro, o mercado prevê aumento nos juros devido a fatores como inflação elevada ou instabilidade fiscal. Hoje, essa curva está inclinada para cima, revelando que o mercado acredita em juros altos nos próximos anos diante do cenário econômico brasileiro atual.
Por outro lado, o prêmio de risco representa a compensação exigida pelos investidores para investir em um cenário de incerteza econômica. Com as preocupações crescentes sobre a dívida pública e a capacidade do governo de controlar o déficit, o prêmio de risco tende a subir, indicando que os investidores exigem retornos maiores para cobrir possíveis oscilações futuras.
Dessa forma, quando presenciamos a combinação de curva de juros inclinada e prêmio de risco em alta, os preços dos ativos (ações, FIIs, títulos do Tesouro Direto e outros) tentem a cair. Sinalizando a cautela para investimentos de longo prazo, principalmente em ativos prefixados e renda variável.
Como tomar decisões em um cenário de alta volatilidade com juros em alta e maior prêmio de risco?
Para diversificar e proteger seu portfólio, investir em ativos indexados ao IPCA ou em títulos pós-fixados atrelados ao CDI pode ser uma alternativa interessante. Eles se ajustam à inflação ou à Selic, oferecendo maior segurança contra perdas em tempos de juros altos.
Por outro lado, se você já investe em possui reserva financeira (dinheiro disponível para deixar parado por um tempo maior), estes momentos abrem espaço para comprar ativos com preços mais baixos. Ou seja, abre a chance de comprar barato agora para ver se valorizar no futuro.
Se você busca por praticidade e apoio em decisões de investimento, o Clube Acionista pode ser muito útil no seu dia a dia. A plataforma reúne análises de consenso de diversos analistas e instituições externas em um só lugar, assim facilitando o seu processo de pesquisa e poder de decisão.
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Em momentos de instabilidade, manter-se informado e fazer escolhas baseadas em dados confiáveis é o caminho para a segurança financeira.
