O JPMorgan Chase (JPMC34) é o maior banco de investimento e serviços financeiros do mundo em capitalização de mercado e sempre top pick dos analistas. Fundado em 1799 e com sede nos Estados Unidos, o banco possui uma vasta gama de serviços e longa história de excelência e inovação financeira. 

O “bancão” é reconhecido por sua solidez financeira, experiência em mercados globais e capacidade de fornecer soluções personalizadas para seus clientes.

“Nas décadas recentes, o banco tem firmado seu lugar como referência, e realizou aquisições oportunísticas em momentos chave do setor bancário americano, contribuindo para evitar impactos em maior escala sobre o sistema financeiro global (podemos destacar a crise de 2008 e a crise dos bancos regionais de 2023 como alguns exemplos)”, comentam os analistas da XP.

Eles ressaltam que a ação tende a ser defensiva, uma vez que a empresa se sobressai ante os pares em momentos de estresse, e é uma sólida pagadora de dividendos. 

Para o PagBank, apesar de alguns números do 1T24 terem frustrado parte do investidores, que esperavam uma receita maior do banco em razão do cenário de juros altos nos EUA, “seguimos confiante que o banco seguirá sendo um nome sólido e com boas perspectivas para o longo prazo dentro do setor financeiro”.

1T24 da JP Morgan (JPMC34)

• Receita: Subiu 21.3% A/A para US$ 42.55bi (estimado 41.64bi – surpresa de +2.2%)
• Lucro: Subiu 6.1% A/A para US$ 12.94bi (estimado 11.95bi – surpresa de +8.3%)
• Lucro por ação:  US$4.63 (estimado US$ 4.17 – surpresa de +11.1%)

“Com franquias líderes de banco de investimento, banco comercial, cartão de crédito, banco de varejo e gestão de ativos e patrimônio, o JPMorgan é realmente uma força a ser reconhecida”, comenta Suryansh Sharma, analista de ações da Morningstar . “A combinação de escala, diversificação e gestão de risco sólida do banco parece um caminho simples para a vantagem competitiva, mas poucas outras empresas foram capazes de executar uma estratégia semelhante”, diz a analista.

Além disso, JPMorgan também possui uma classificação de alocação de capital da Morningstar como exemplar. Isso porque a  administração tomou decisões de investimento inteligentes. Conforme a Morningstar, um exemplo foi quando a empresa evitou os títulos garantidos por hipotecas que afetaram muitos outros bancos durante a crise financeira global, ao mesmo tempo que investia sabiamente noutros locais.

“Ao longo da última década”, observa Sharma, “as aquisições do JPMorgan, os investimentos em crescimento orgânico e os investimentos internos em tecnologia construíram a franquia bancária mais dominante dos EUA”, afirma Sharma.