A Itaúsa (ITSA4) registrou um lucro líquido recorrente de R$ 3,6 bilhões no segundo trimestre de 2024 (2T24). O que representa um aumento de 1,4% em relação ao trimestre anterior e de 22,4% em comparação ao mesmo período do ano passado. No entanto, esse resultado ficou ligeiramente abaixo das projeções do mercado.
Números que contribuíram para o lucro da Itaúsa (ITSA4)
O Itaú Unibanco, principal ativo da holding, foi o maior contribuinte, somando R$ 3,7 bilhões, com destaque para margens maiores nas operações com clientes e crescimento nas receitas de tarifas. Por outro lado, o aumento das despesas com pessoal afetou os resultados, limitando o impacto positivo.
Outros ativos da Itaúsa também tiveram variações em suas contribuições. A CCR apresentou um salto expressivo de 102% no período, contribuindo com R$ 43 milhões, impulsionada pela melhora nos volumes e controle de custos. Já a Alpargatas, que havia registrado prejuízo de R$ 14 milhões no 2T23, voltou a contribuir positivamente com R$ 9 milhões.
Por sua vez, a Dexco registrou uma queda de 39%, somando R$ 41 milhões, enquanto a Copa Energia teve leve redução, contribuindo com R$ 65 milhões (queda de 3%). O resultado financeiro líquido da holding apresentou uma melhora significativa, reduzindo o prejuízo de R$ 160 milhões no 2T23 para R$ 62 milhões, reflexo da redução da dívida e de menores taxas de juros.
Portanto, com os números apresentados, a Ágora mantém a recomendação de compra para ITSA4. A ação está sendo negociada com um desconto de quase 21% em relação ao valor líquido de seus ativos, o que oferece uma margem de segurança interessante para os investidores. Além disso, a Reforma Tributária pode trazer benefícios adicionais à Itaúsa, eliminando algumas ineficiências fiscais.
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