A recente temporada de balanços dos principais bancos brasileiros já trouxe à tona um forte favorito para o ano de 2025: o Itaú Unibanco (ITUB3; ITUB4). Este destaque não vem apenas pela capacidade do banco em reportar um lucro líquido impressionante de R$ 10,88 bilhões no quarto trimestre de 2024, mas também pela percepção de maior segurança para os investidores, especialmente considerando os seus indicadores de inadimplência controlados. Segundo informações do E-Investidor, especialistas em finanças creditam que a solidez financeira do Itaú o coloca em uma posição vantajosa em comparação a seus concorrentes.
Comparação com Banco do Brasil e Desafios de Concorrentes
Embora o Banco do Brasil (BBAS3) também seja visto como uma boa oportunidade de investimento – especialmente devido ao seu elevado retorno em dividendos – ele enfrentou desafios de inadimplência, que registrou uma alta de 0,4 ponto percentual, atingindo 3,3% no último trimestre de 2024. Em contrapartida, o Itaú se manteve com uma inadimplência mais controlada em 2,4%, um desempenho que impressionou o mercado e leva analistas a considerá-lo uma escolha mais segura no atual cenário econômico.
Dividendos em Foco
Enquanto o Banco do Brasil se destaca como o maior pagador de dividendos, com estimativas variando entre 9,5% e 12,9% de dividend yield, o Itaú apresenta números que variam entre 7,8% e 9,6%. Apesar disso, a análise de especialistas como Milton Rabelo, da VG Research, aponta que a robustez nos resultados e a previsibilidade que o Itaú oferece transmite uma confiança que pode ser mais atraente para o investidor.
A Recuperação dos Concorrentes e Cenário Macroeconômico
As visões sobre o Santander (SANB11) e o Bradesco (BBDC4) diferem consideravelmente; ambos enfrentam um ambiente de recuperação, porém com expectativas de crescimento mais conservadoras. Analistas do UBS BB identificaram que a alta da Selic pode pressionar a performance dessas instituições, especialmente porque o cenário de inadimplência tende a se agravar com a inflação crescente. A combinação disso tudo cria uma expectativa desafiadora para ambos os bancos, que se mostram menos atrativos em relação ao Itaú e ao Banco do Brasil.
Com tais situações em jogo, os investidores precisam ficar atentos e considerar suas opções com cautela. Integrar um portfólio diversificado, que inclua as melhores recomendações e perspectivas de retorno em várias frentes como ações, FIIs e até renda fixa, pode ser uma estratégia adequada para navegar pelos altos e baixos do mercado financeiro.
Para ajudar nesse caminho, o Clube Acionista oferece uma plataforma que possibilita acompanhar as principais oportunidades de investimento. Com análises de especialistas e projeções de diferentes instituições financeiras, é possível otimizar suas decisões de investimento, seja nas ações de bancos, em fundos imobiliários ou em outros ativos do mercado de renda variável. Fique atento às melhores práticas para diversificar e ampliar suas chances de sucesso.
