As atenções dos investidores estão voltadas para o Itaú Unibanco (ITUB4), que deve anunciar dividendos expressivos, variando entre R$ 18 bilhões e R$ 20 bilhões, durante a divulgação de seu balanço do quarto trimestre de 2024, conforme análise de especialistas consultados. Esse montante representa uma expectativa significativa de distribuição de lucros, que pode impactar diretamente a movimentação das ações da instituição, avaliadas em R$ 9,4 bilhões no mesmo período do ano anterior, resultando em um crescimento estimado de 15,7% neste quarto trimestre.
Expectativas em alta
A XP Investimentos projeta que o lucro do Itaú será de aproximadamente R$ 10,91 bilhões, sendo a maior parte desse resultado impulsionada por dividendos extraordinários totalizando R$ 15 bilhões. Esta expectativa é embasada pelo cenário de expansão da carteira de crédito, que deve acompanhar o crescimento da economia brasileira, estimado em 9,5% em comparação com o mesmo período do ano anterior, conforme afirmam os analistas Bernardo Guttmann, Matheus Guimarães e Rafael Nobre em seu relatório.
Risco de volatilidade
Os analistas da XP alertam que uma possível frustração no valor dos dividendos pode desencadear volatilidade nas ações do Itaú no pregão seguinte. Um resultado abaixo da expectativa de R$ 18 bilhões pode provocar oscilações significativas, enquanto um número superior pode resultar em uma valorização das ações. Para o analista Milton Rabelo, da VG Research, o Itaú pode surpreender positivamente, com a estimativa de que os dividendos alcancem R$ 20 bilhões, refletindo uma robusta rentabilidade projetada de 23% de ROE (Retorno sobre o Patrimônio Líquido).
Perspectivas para 2025
À medida que o Itaú se posiciona para enfrentar possíveis mudanças no cenário econômico, a nova resolução da CMN (Conselho Monetário Nacional) pode exigir um reforço no capital dos bancos, o que leva os analistas a considerar que o Itaú está entre as instituições mais bem preparadas para lidar com essa situação. O Bank of America destaca que o Itaú é o “bancão favorito” para enfrentar o ciclo de alta de juros no Brasil, com a expectativa de que a Selic alcance 15,25% em 2025.
Dividend Yield atraente
No que diz respeito aos proventos esperados para 2025, estima-se que o dividend yield do Itaú fique em torno de 9% a 13,2%, segundo diversas análises. A Genial Investimentos, por exemplo, projeta um retorno de 13,2% e um preço-alvo de R$ 40 para as ações do banco até o final de 2025. A recomendação de compra é reiterada por várias instituições, com vistas a garantir aos investidores um potencial crescimento de até 28% sobre os índices atuais.
Para os investidores que buscam opções sólidas no mercado de ações, o Itaú Unibanco se destaca não apenas pelas expectativas de dividendos robustos, mas também pela sua posição consolidada em um ambiente desafiador. Para ficar por dentro de todas as recomendações e análises, convidamos você a explorar as diferentes áreas do Clube Acionista, onde estão compiladas as informações mais relevantes sobre as melhores oportunidades de investimento, incluindo carteiras recomendadas, relatórios financeiros e acompanhamentos de resultados das empresas.
