Índices de referência (benchmark), são importantes parâmetros utilizados como comparação para avaliação do desempenho de investimentos.
Em virtude da comparação, muitos investimentos são criados com o objetivo de acompanhar o desempenho de algum indicador. Como determinadas taxas de remuneração pré e pós-fixada no campo da renda fixa.
Em geral, diversos produtos financeiros relacionam seus desempenhos de acordo com algum índice do mercado, como o CDI ou o Ibovespa. O objetivo da comparação é ajudar a determina a rentabilidade de um investimento, contribuindo para saber qual é a melhor aplicação para investir dentro de suas necessidades e/ou objetivos.
Denomina-se índice, um indicador utilizado para apontar o desempenho mercado, considerando a média entre valores, desempenhos e pesos atribuídos ao índice de referência.
Veja alguns exemplos entre as regras possíveis dentro de um produto:
Se um produto busca acompanhar o CDI, ou seja, rende 100% do CDI, significa que ele está muito próximo da rentabilidade da taxa básica de juros. O mesmo ocorre se um produto tem o objetivo de acompanhar a rentabilidade do Ibovespa, significa que este tenderá a oferecer desempenhos muito próximos ao indicador de referência (exemplo: BOVA11).
Alguns produtos, como em Fundos de Investimentos, você encontrará critérios com o objetivo de superar algum indicador, ou seja, significa que o gestor estará tomando mais risco para tentar proporcionar melhor desempenho do que a média do mercado (índice de referência).
Existem benchmarks para todo tipo de investimento, seja para Renda Fixa ou para Renda Variável.
Índices de referência (benchmark)
Os principais são:
Benchmark para Renda Fixa
- Taxa DI, ou conhecida no mercado como Taxa CDI
- Taxa SELIC
- Taxa PTAX
- Taxa IPCA
- Taxa IGP-M
Benchmark para Renda Variável
- Índice IBOVESPA
- Índice Brasil 100 (IBrX 100)
- Índice Brasil 50 (IBrX 50)
- IFIX
- E outros
