A Itaúsa comunicou que as Assembleias Gerais Extraordinárias da XPart e da XP para deliberar sobre a incorporação da XPart pela XP serão realizadas em 1º de outubro de 2021.
• Considerando a fixação da data das AGEs de Incorporação e o cancelamento das ações de emissão da XPart em tesouraria; a relação de troca final será de 43,3128323 ações de emissão da XPart por 1 ação Classe A de emissão da XP ou 1 BDR lastreado em ação Classe A de emissão da XP;
• Com isso, uma vez aprovada a incorporação pelas Assembleias de acionistas da XPart e da XP, a Itaúsa passará a ser; direta e indiretamente, detentora de ações Classe A de emissão da XP equivalentes a 15,07% do capital total da XP e 4,74% de seu capital votante;
• As ações de emissão do Itaú Unibanco, bem como os ADRs do banco, continuarão a ser negociados com direito ao recebimento dos valores mobiliários de emissão da XPart até o encerramento do pregão de 1º de outubro de 2021, dia da realização das AGEs de Incorporação.
Caso a incorporação da XPart pela XP seja aprovada nas AGEs de Incorporação, os acionistas do Itaú Unibanco, receberão:
(a) no caso dos acionistas controladores do Itaú Unibanco, IUPAR, Itaúsa, e dos titulares de ADRs – ações Classe A de emissão da XP;
(b) e no caso dos demais acionistas – BDRs, em substituição aos valores mobiliários da XPart, que não se tornará uma empresa listada em bolsa (pois será extinta com sua incorporação pela XP).
Também em 1º de outubro de 2021, caso a incorporação seja aprovada, Itaúsa e IUPAR passarão a ser parte do Acordo de Acionistas da XP; principalmente quanto ao direito da Itaúsa e da IUPAR de indicarem membros ao Conselho de Administração e Comitê de Auditoria da XP.
Vemos como positivo estes desdobramentos que acontecem dentro do previsto. Seguimos com recomendação de COMPRA para ITSA4 e Preço Justo de R$ 13,50/ação equivalente a um potencial de alta de 20,8% em relação à cotação de R$ 11,18/ação.
