A High-Frequency Trading – HFT, podendo ser traduzida como arbitragem estatística de alta frequência, envolve uma estratégia de negociação com algoritmos. Dessa forma, baseia a análise em padrões estatísticos e na exploração de pequenas discrepâncias de preços no mercado financeiro.
Como funciona o High-Frequency Trading – HFT
Os traders de HFT utilizam algoritmos complexos para coletar uma vasta quantidade de dados de mercado em tempo real. Assim, incluindo informações sobre preços, volumes de negociação, ordens de compra e venda, entre outros.
Na sequência o sistema realiza a análise estatística. Isto é, os algoritmos de HFT realizam as avaliações dos dados para identificar padrões e correlações. Dessa forma, buscando por discrepâncias estatísticas que possam indicar oportunidades de negociação.
Tomada de Decisão Automatizada
Na prática, quando o algoritmo identifica uma discrepância estatística relevante, uma decisão estratégica de compra ou venda de ativos financeiros ocorre. O movimento acontece em frações de segundo, aproveitando a velocidade extrema do HFT.
Alta Frequência é o foco do sistema. Portanto, envolve a execução de um grande número de operações em um curto espaço de tempo, muitas vezes em milissegundos.
A estratégia de High-Frequency Trading – HFT busca lucrar com as pequenas discrepâncias de preço que surgem no mercado. Podendo haver uma diferença de preço entre uma ação em diferentes bolsas de valores ou uma diferença entre o preço de um ativo e seu valor teórico calculado com base em análises estatísticas.
Vantagens e desvantagens
Entre as principais vantagens podemos citar a alta frequência (velocidade), permitindo a exploração de pequenas discrepâncias de preço em tempo real. Além disso, a eficiência ocorre na automação, reduzindo os erros humanos demandando apenas a calibragem do sistema.
Por outro lado, a desvantagens do HFT está no risco do sistema. Problemas técnicos podem levar a grandes perdas, como o “Flash Crash” de 2010. A competição por robôs de altíssima qualidade é intensa, portanto a concorrência pode comprometer as margens de lucro. Por fim, é importante considerar que ainda existem críticas ao modelo.
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