A Gol divulgou um cronograma para o processo de incorporação da Smiles que prevê a conclusão do negócio em 19 de abril de 2021.
A operação pode gerar uma diluição de participação para os acionistas da empresa aérea entre 2,7% e 9,9%, segundo Richard Lark, vice-presidente financeiro da Gol.
O cálculo leva considera as opções dadas aos acionistas da Smiles de receber pelos papéis da empresa de fidelidade 20% ou 80% do valor em ações da Gol.
Para a incorporação a companhia aérea propôs três diferentes alternativas: (i) a troca de cada ação ordinária da Smiles por 0,825 ação da Gol; (ii) o pagamento de R$ 22,32 em dinheiro por cada ação ordinária da Smiles; ou (iii) uma combinação de ações preferenciais da Gol e de dinheiro. Nenhum acionista poderá receber mais do que 80% em ações ou em dinheiro.
Está prevista a convocação de uma assembleia geral extraordinária de acionistas da Smiles para debater os termos finais da proposta em 18 de janeiro.
Impacto: Positivo. Após a incorporação, a Gol pretende manter a administração da Smiles de forma independente, devido ao sucesso de sua gestão até o momento. Ainda assim, esta será de extrema importância para a maximização de valor da companhia.
