A Quantum realiza uma análise abrangente do universo de fundos de previdência, empregando tanto dados quantitativos quanto qualitativos.
E um dos reports de inteligência é o Informe Mensal EAPC, que reúne as gestoras e os fundos que lideraram em captação líquida, bem como os produtos que alcançaram as maiores rentabilidades.
A amostra do estudo inclui aproximadamente 2,9 mil produtos fundos de previdência investidos diretamente pelos planos de Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC).
Confira os insights mais relevantes do mês:
O cenário do mercado em novembro
Novembro foi um mês de otimismo no mercado.
Em especial, houve boa expectativa em relação aos dados da inflação americana, o que também aumentou a expectativa para que o Federal Reserve tenha encerrado o ciclo de aperto monetário por lá.
O cenário internacional ajudou o mercado de ações brasileiro, que contou com um grande volume de entrada de capital estrangeiro no último mês. Segundo noticiado pelo InfoMoney, houve entrada de R$ 21,024 bilhões em novembro, maior que o fluxo de todo o ano de 2023 até então.
No cenário doméstico, novembro começou com mais um corte na Selic, o terceiro seguido, que deixou a taxa básica de juros brasileira em 12,25% ao ano.
Contando também com as boas sensações do mercado em relação aos rumos da política fiscal do país, o Ibovespa teve o melhor desempenho mensal em três anos.
Comportamento dos benchmarks
O Ibovespa teve alta de 12,54% em novembro, o maior avanço mensal desde novembro de 2020, e acumulava alta de 16,04% no ano no fechamento do mês.
O Ifix, índice de fundos imobiliários, avançou 0,66% em novembro, e tem desempenho positivo de 10,79% nos 11 meses de 2023.
O dólar recuou no mês em 2,41%, e a moeda americana acumulou queda de 5,41% no ano até o fim de novembro, cotada a R$ 4,915.
Quanto aos principais referenciais de renda fixa, o CDI foi de 0,92%, e o IMA-B ficou em 2,62% em novembro.
Agora, vamos aos rankings:
Top 10 de gestoras com maiores captações líquidas
Em novembro, as assets que tiveram maiores fluxos de entrada de recursos foram:
- Previdência Multimercado Livre: Itaú Asset Management
- Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: Santander Brasil Asset Management
- Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: SulAmérica Investimentos
Veja os rankings por categoria:
| Previdência Multimercado Livre | |
| Gestão | Captação Líquida no mês (R$ milhões) |
| Itaú Asset Management | 3094,85 |
| XP Vida e Previdência | 498,18 |
| Kinea Investimentos | 380,60 |
| BTG Pactual Asset Management | 198,46 |
| XP Asset Management | 76,15 |
| Schroder Investment Management Brasil | 35,76 |
| Grão Gestora | 18,21 |
| Real Investor | 13,21 |
| Portofino Multi Family Office | 11,70 |
| Guepardo Investimentos | 10,42 |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no mês (R$ milhões) |
| Santander Brasil Asset Management | 162,41 |
| Novus Capital | 12,84 |
| SulAmérica Investimentos | 9,97 |
| AZ Quest Investimentos | 9,57 |
| Porto Seguro Investimentos | 9,51 |
| Adam Capital | 7,26 |
| Root Capital | 3,88 |
| Western Asset | 2,51 |
| BTG Pactual Asset Management | 2,48 |
| BNP Paribas Asset Management | 2,30 |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no mês (R$ milhões) |
| SulAmérica Investimentos | 82,54 |
| Icatu Vanguarda | 27,48 |
| Plural | 8,32 |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 fundos de previdência com maiores captações líquidas
Os fundos previdenciários com maiores fluxos de captação líquida em novembro foram:
- Previdência Multimercado Livre: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI
- Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: SULAMÉRICA PRESTIGE PREV FI RENDA FIXA
Confira a lista dos melhores:
| Previdência Multimercado Livre | |
| Fundo | Captação Líquida no mês (R$ milhões) |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | 3191,07 |
| ITAÚ FLEXPREV SINFONIA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | 603,18 |
| KINEA ALPES PREV XP SEG FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | 583,17 |
| KINEA PREV APOLO ITAÚ FIC MULTIMERCADO | 391,65 |
| BTG PACTUAL CRÉDITO CORPORATIVO II PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | 174,88 |
| TREND PÓS II XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | 167,67 |
| ITAÚ FLEXPREV ADVANCED FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | 165,68 |
| SANTANDER PREV SÁBIYA FIC MULTIMERCADO | 89,75 |
| BTG CDB PLUS PREVIDÊNCIA FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | 87,31 |
| RIZA EVI PREV XP SEG FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | 83,07 |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Fundo | Captação Líquida no mês (R$ milhões) |
| ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI | 548,09 |
| SANTANDER PREV XVIII FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 240,54 |
| SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 132,10 |
| CAIXA PÓS FIXADO 50 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | 106,36 |
| BRASILPREV RT FIX XII FIC RENDA FIXA | 76,06 |
| BRASILPREV RT FIX XI FIC RENDA FIXA | 69,51 |
| TREND PÓS-FIXADO XP SEGUROS PREV FIC RENDA FIXA | 69,22 |
| BRASILPREV RT FIX VII FIC RENDA FIXA | 41,53 |
| ITAÚ PRIVATE FLEXPREV JANEIRO FIC RENDA FIXA LP | 36,71 |
| ITAÚ FLEXPREV DIFERENCIADO RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 31,03 |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Fundo | Captação Líquida no mês (R$ milhões) |
| SULAMÉRICA PRESTIGE PREV FI RENDA FIXA | 81,26 |
| BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA | 77,88 |
| ICATU VANGUARDA PLUS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | 24,35 |
| ITAÚ FLEXPREV XII A RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | 14,46 |
| SULAMÉRICA FIX 100 PLUS FI RENDA FIXA | 14,07 |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 8,29 |
| BRADESCO CORPORATE PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA | 7,94 |
| BRADESCO PGBL/VGBL F 08 FIC RENDA FIXA | 6,41 |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM II RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | 6,41 |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 4,24 |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 fundos de previdência com maiores retornos
Já em termos de desempenho, Itaú Asset Management, Santander Brasil Asset Management, Bradesco Asset Management e Brasilprev foram as gestoras com mais fundos com maiores rentabilidades.
Os fundos de previdência campeões em novembro foram:
- Previdência Multimercado Livre: PÁTRIA PIPE 100 ICATU QUALIFICADO TEAM PREVIDÊNCIA FIE FIC MULTIMERCADO
- Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: SAFRA PREV NTN-B 2055 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO
- Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: SPARTA PREVIDÊNCIA INFLAÇÃO B FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
O top 10 por categoria encontra-se a seguir:
| Previdência Multimercado Livre | |
| Fundo | Retorno no mês |
| PÁTRIA PIPE 100 ICATU QUALIFICADO TEAM PREVIDÊNCIA FIE FIC MULTIMERCADO | 18,17% |
| SULAMÉRICA EFFECTUS PREV FI MULTIMERCADO | 17,80% |
| PÁTRIA PIPE 100 ICATU QUALIFICADO PREVIDÊNCIA FIE FIC MULTIMERCADO | 16,91% |
| LEBLON 100 XP SEGUROS PREV FI MULTIMERCADO | 16,50% |
| LEBLON 100 ICATU PREV FI MULTIMERCADO | 16,48% |
| ALASKA BLACK ADVISORY XP SEGUROS PREVIDÊNCIA 100 FIC MULTIMERCADO | 16,31% |
| LEBLON 100 ALFAPREV QUALIFICADO FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | 16,04% |
| SAFARI PREV CEM FIE FIC MULTIMERCADO | 15,16% |
| CONSTELLATION XP SEGUROS 100 PREV FIC MULTIMERCADO | 14,73% |
| ALASKA BLACK 100 ADV XP SEGUROS FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | 14,59% |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Fundo | Retorno no mês |
| SAFRA PREV NTN-B 2055 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | 4,08% |
| METLIFE INFLAÇÃO FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | 3,02% |
| ITAÚ FLEXPREV CURINTIOS RESP LIMITADA FIF RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 2,98% |
| SULAMÉRICA PREV JURO REAL CURTO FIFE FI RENDA FIXA LP | 2,96% |
| ITAÚ FLEXPREV ÍNDICE DE PREÇO RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | 2,94% |
| ITAÚ FLEXPREV CORPORATE ÍNDICE DE PREÇOS RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | 2,93% |
| ITAÚ FLEXPREV MASTER ÍNDICE DE PREÇO RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | 2,92% |
| SULAMÉRICA JURO REAL CURTO PREV FIC RENDA FIXA LP | 2,69% |
| FLEXPREV JODU RESP LIMITADA FIF RENDA FIXA | 2,67% |
| SANTANDER PREV NTN-B 2035 VIP FIC RENDA FIXA | 2,66% |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Fundo | Retorno no mês |
| SPARTA PREVIDÊNCIA INFLAÇÃO B FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 1,91% |
| BRASILPREV CONCEPT I FIC RENDA FIXA | 1,66% |
| BRASILPREV CONCEPT II FIC RENDA FIXA | 1,66% |
| BRASILPREV CONCEPT III FIC RENDA FIXA | 1,63% |
| BRASILPREV CONCEPT IV FIC RENDA FIXA | 1,61% |
| BRASILPREV CONCEPT V FIC RENDA FIXA | 1,59% |
| BRASILPREV CONCEPT VI FIC RENDA FIXA | 1,57% |
| BRASILPREV CONCEPT VII FIC RENDA FIXA | 1,55% |
| BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | 1,47% |
| BRADESCO IV-C FIC RENDA FIXA | 1,37% |
Fonte: Quantum Finance
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