O Informe Mensal EAPC, elaborado pela Quantum, é um relatório estratégico que investiga o cenário dos fundos de previdência, utilizando uma abordagem abrangente que combina dados quantitativos e qualitativos.
Nesta análise são identificados as gestoras e os fundos que se destacaram em termos de captação líquida, bem como os produtos que obtiveram as maiores rentabilidades.
O estudo abrange aproximadamente 2,9 mil produtos de fundos de previdência, os quais são diretamente gerenciados pelos planos de Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC).
Confira os insights mais relevantes do mês:
O cenário do mercado em fevereiro
A performance do Ibovespa no último mês foi afetada pela divulgação do IPCA de janeiro.
O índice de inflação superou as expectativas do mercado, atingindo 0,42% em comparação com uma projeção de 0,34%. Esse resultado gerou incertezas em relação aos cortes futuros na taxa Selic.
Além disso, os dados positivos sobre o mercado de trabalho, divulgados pelo IBGE na PNAD Contínua, também aumentaram as dúvidas sobre a disposição do Copom em reduzir ainda mais os juros básicos. A queda do desemprego sugere uma maior atividade econômica, o que poderia pressionar a inflação.
Ainda assim, de acordo com o relatório Focus, do Banco Central, a expectativa do mercado é que a taxa básica de juros feche 2024 em 9%. Já a inflação de 2024 pelo IPCA é projetada em 3,76%.
Comportamento dos benchmarks
Em fevereiro, o Ibovespa apresentou um avanço de 0,99%, o que representa uma recuperação parcial das perdas registradas em janeiro.
Por sua vez, o Ifix, que é o índice de referência para fundos imobiliários, teve um aumento de 0,79% no último mês.
No mercado cambial, o dólar também registrou um leve avanço, com uma alta de 0,60%, elevando sua cotação para R$ 4,98 no encerramento do mês.
No que diz respeito aos principais indicadores de renda fixa, o CDI avançou 0,80%, enquanto o IMA-B ficou em 0,55% em fevereiro.
Agora, vamos aos rankings:
Top 10 de gestoras com maiores captações líquidas
Em janeiro, as gestoras que se destacaram em captação líquida de recursos foram:
- 1º Ranking geral: Brasilprev
- 1º Previdência Multimercado Livre: Itaú Asset Management
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: Brasilprev
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: SulAmérica Investimentos
Veja os rankings por categoria:
| Geral | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Brasilprev | R$ 1.962,93M |
| Kinea Investimentos | R$ 429,15M |
| XP Vida e Previdência | R$ 357,66M |
| Bradesco Asset Management | R$ 356,34M |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 351,31M |
| Itaú Asset Management | R$ 235,07M |
| Absolute Investimentos | R$ 192,92M |
| CAIXA Asset | R$ 175,23M |
| BTG Pactual WM Gestão de Recursos | R$ 137,41M |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 103,57M |
| Multimercado Livre | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Itaú Asset Management | R$ 3.070,58M |
| XP Vida e Previdência | R$ 340,40M |
| Absolute Investimentos | R$ 168,33M |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 128,81M |
| BTG Pactual WM Gestão de Recursos | R$ 55,86M |
| Rapier Investimentos | R$ 43,93M |
| Oby Capital | R$ 42,87M |
| Kapitalo Investimentos | R$ 39,58M |
| Safra Asset Management | R$ 32,77M |
| Genoa Capital | R$ 31,82M |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| Brasilprev | R$ 1.249,11M |
| Santander Brasil Asset Management | R$ 344,95M |
| AZ Quest Investimentos | R$ 12,04M |
| Root Capital | R$ 5,20M |
| Bradesco Vida e Previdência | R$ 5,17M |
| BNP Paribas Asset Management | R$ 2,69M |
| Daycoval Asset Management | R$ 1,66M |
| Porto Seguro Investimentos | R$ 0,97M |
| Schroder Investment Management Brasil | R$ 0,82M |
| ARX Investimentos | R$ 0,70M |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no mês |
| SulAmérica Investimentos | R$ 11,43M |
| Plural | R$ 9,47M |
| Sparta Fundos de Investimento | R$ 3,46M |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 fundos de previdência com maiores captações líquidas
Os fundos previdenciários com maiores fluxos de captação líquida em janeiro foram:
- 1º Ranking geral: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- 1º Previdência Multimercado Livre: ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA
Confira a lista dos melhores:
| Geral | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 2.421,02M |
| BRADESCO PRIVATE PERFORMANCE PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Bradesco Asset Management | R$ 1.369,51M |
| ITAÚ FLEXPREV SINFONIA RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 596,09M |
| KINEA ANDES PREV IVP FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Kinea Investimentos | R$ 494,90M |
| SAFRA PREV VITESSE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | R$ 458,92M |
| ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI | Itaú Asset Management | R$ 432,83M |
| BRASILPREV RT CLÁSSICO FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 382,67M |
| BRASILPREV PLUS FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 372,29M |
| KINEA ALPES PREV XP SEG FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | XP Vida e Previdência | R$ 355,84M |
| BRASILPREV RT CLÁSSICO IV FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 290,34M |
| Multimercado Livre | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 2.421,02M |
| ITAÚ FLEXPREV SINFONIA RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 596,09M |
| KINEA ALPES PREV XP SEG FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | XP Vida e Previdência | R$ 355,84M |
| BTG PACTUAL CRÉDITO CORPORATIVO II PREVIDÊNCIA FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | BTG Pactual Asset Management | R$ 237,08M |
| BRASILPREV CARTEIRA PRUDENTE FIC MULTIMERCADO | Brasilprev | R$ 178,02M |
| ITAÚ FLEXPREV ADVANCED RESP LIMITADA FIF CIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Itaú Asset Management | R$ 154,79M |
| ITAÚ ABSOLUTE VERTEX PREV I FIC MULTIMERCADO | Absolute Investimentos | R$ 108,68M |
| BRASILPREV MULTIGESTOR FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 72,88M |
| AZ QUEST ALTRO PREV XP SEG FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | XP Vida e Previdência | R$ 65,10M |
| ITAÚ PRIVATE FLEXPREV JANEIRO FIC MULTIMERCADO | Itaú Asset Management | R$ 62,06M |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI | Itaú Asset Management | R$ 432,83M |
| BRASILPREV RT FIX VI FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 238,51M |
| BRASILPREV RT FIX II FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 234,07M |
| BRASILPREV RT FIX VII FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 205,98M |
| BRASILPREV FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 200,76M |
| SANTANDER PREV MULTIESTRATÉGIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | Santander Brasil Asset Management | R$ 185,49M |
| BRASILPREV RT FIX XI FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 175,32M |
| SANTANDER PREV XVIII FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 158,15M |
| BRASILPREV RT FIX XII FIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 125,54M |
| SANTANDER PREV PB FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 95,52M |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Captação Líquida no mês |
| BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | Itaú Asset Management | R$ 28,50M |
| ITAÚ FLEXPREV XII A RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 15,22M |
| SULAMÉRICA PRESTIGE PREV FI RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 13,90M |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 9,53M |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM II RESP LIMITADA FIF CIC RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 7,90M |
| BRADESCO PGBL/VGBL F 08 FIC RENDA FIXA | Santander Brasil Asset Management | R$ 2,11M |
| SULAMÉRICA FIX 100 V FI RENDA FIXA | Brasilprev | R$ 2,09M |
| SULAMÉRICA SHELL PREV FI RENDA FIXA | Santander Brasil Asset Management | R$ 2,07M |
| SPARTA PREVIDÊNCIA INFLAÇÃO B FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | R$ 1,91M |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ICATU D FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | R$ 1,35M |
Fonte: Quantum Finance
Top 10 fundos de previdência com maiores retornos
Já em termos de desempenho, os fundos de previdência campeões em rentabilidade em janeiro foram:
- 1º Ranking geral: HASHDEX 40 NASDAQ CRYPTO INDEX XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO
- 1º Previdência Multimercado Livre: HASHDEX 40 NASDAQ CRYPTO INDEX XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO
- 1º Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: JGP CRÉDITO TIPO 1 ICATU FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP
- 1º Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
O top 10 por categoria encontra-se a seguir:
| Geral | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| HASHDEX 40 NASDAQ CRYPTO INDEX XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 15,91% |
| EMPIRICUS CRIPTO PREVIDÊNCIA 20 FI MULTIMERCADO | Empiricus Investimentos | 6,10% |
| BRADESCO BOLSA AMERICANA PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Bradesco Vida e Previdência | 5,65% |
| TB PREV A FIC MULTIMERCADO | TB Capital | 5,53% |
| INTER LOVER ICATU QUALIFICADO FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Inter Asset | 4,75% |
| SULAMÉRICA HASHDEX PREV FIC MULTIMERCADO | Hashdex | 4,59% |
| SAFRA PREV INTERNACIONAL FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | 4,22% |
| VÊNETO 70 ICATU FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Vêneto Investimentos | 3,82% |
| GUEPARDO XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | Guepardo Investimentos | 3,78% |
| GUEPARDO ICATU QUALIFICADO 100 PREVIDÊNCIA FIE TIPO 1 FIC MULTIMERCADO | Guepardo Investimentos | 3,75% |
| Multimercado Livre | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| HASHDEX 40 NASDAQ CRYPTO INDEX XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | XP Vida e Previdência | 15,91% |
| EMPIRICUS CRIPTO PREVIDÊNCIA 20 FI MULTIMERCADO | Empiricus Investimentos | 6,10% |
| BRADESCO BOLSA AMERICANA PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | Bradesco Vida e Previdência | 5,65% |
| TB PREV A FIC MULTIMERCADO | TB Capital | 5,53% |
| INTER LOVER ICATU QUALIFICADO FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Inter Asset | 4,75% |
| SULAMÉRICA HASHDEX PREV FIC MULTIMERCADO | Hashdex | 4,59% |
| SAFRA PREV INTERNACIONAL FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Safra Asset Management | 4,22% |
| VÊNETO 70 ICATU FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | Vêneto Investimentos | 3,82% |
| GUEPARDO XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | Guepardo Investimentos | 3,78% |
| GUEPARDO ICATU QUALIFICADO 100 PREVIDÊNCIA FIE TIPO 1 FIC MULTIMERCADO | Guepardo Investimentos | 3,75% |
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| JGP CRÉDITO TIPO 1 ICATU FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP | JGP | 1,16% |
| SANTANDER PREV DINÂMICO FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Santander Brasil Asset Management | 1,14% |
| MANAGER JGP CRÉDITO PREV FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO LP | Safra Asset Management | 1,03% |
| NEO RFDLI ITAÚ PREV FIC RENDA FIXA LP | NEO Investimentos | 1,02% |
| PORTO SEGURO DIAMANTE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | Porto Seguro Investimentos | 1,01% |
| ROOT CAPITAL CRÉDITO HG PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Root Capital | 0,98% |
| BRASILPREV III FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | 0,98% |
| AZ QUEST ITAÚ LUCE PREV FIE I FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | AZ Quest Investimentos | 0,97% |
| BRASILPREV FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Brasilprev | 0,97% |
| BV ICATU SEG LEGACY PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Tivio Capital | 0,97% |
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | ||
| Fundo | Gestão | Retorno no mês |
| PORTO SEGURO SPARTA PREVIDÊNCIA FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 1,05% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ADVISORY ICATU FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 1,05% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ICATU D FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Sparta Fundos de Investimento | 1,05% |
| SPARTA PREVIDÊNCIA ZURICH FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO LP | Sparta Fundos de Investimento | 1,01% |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Plural | 0,91% |
| SULAMÉRICA SHELL PREV FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,88% |
| SULAMÉRICA FIX 100 III FIC RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,87% |
| SULAMÉRICA PRESTIGE PREV FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,85% |
| SULAMÉRICA BRASIL PLURAL II FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | Plural | 0,85% |
| SULAMÉRICA FIX 100 PLUS FI RENDA FIXA | SulAmérica Investimentos | 0,84% |
Fonte: Quantum Finance
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