Acaba de sair mais um Informe Mensal EAPC, no qual os experts da área de Produtos da Quantum revelam os destaques do segmento de previdência: gestoras e fundos com maiores captações líquidas, além dos produtos com maiores retornos.
Agora, os dados são referentes ao mês de abril.
Porém, antes de apresentarmos o levantamento, como é de praxe, vamos dar o contexto de mercado no mês passado
O cenário do mercado financeiro em abril
O mês de abril foi marcado pela maior previsibilidade sobre a situação fiscal do governo, dados da inflação abaixo das previsões do mercado.
Ainda no dia 30 de março, o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, anunciou o novo arcabouço fiscal, reduzindo o grau de incertezas.
Alguns dias depois, em 11 de abril, o IBGE divulgou que o IPCA (Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo) teve alta de 0,71% em março, desacelerando na comparação com fevereiro. Com isso, a inflação acumulada em 12 meses passou para 4,65%, menor nível desde janeiro de 2021.
Essas notícias junto com o maior fluxo de capital dos estrangeiros, fizeram a Bolsa brasileira andar positivamente, sobretudo, até meados do mês passado.
Depois, o desempenho do Ibovespa foi perdendo o fôlego. A partir do momento em que o arcabouço fiscal chegou ao Congresso, em 18 de abril, o mercado começou a entender detalhes e questionar alguns pontos para o equilíbrio das contas públicas. E no dia 28 do mês passado, saiu um dado negativo. O índice de desemprego subiu para 8,8% no trimestre móvel terminado em março, 0,9 ponto percentual acima do trimestre anterior.
Por outro lado, no fim do mês passado saiu o Índice de Atividade Econômica (IBC-Br), prévia do PIB, que registrou forte expansão de 3,32% referente ao mês de fevereiro.
Com tudo isso, o Ibovespa acabou fechando abril com uma alta de 2,50% aos 104.431 pontos.
O Ifix, índice de fundos imobiliários da B3, subiu 3,52%.
Já o dólar recuou 1,60%, cotado a R$ 4,99 no mês passado.
Por sua vez, o CDI em abril foi de 0,92%. Outro indicador, o IMA-B, um termômetro dos títulos Tesouro IPCA, ficou em 2,02%.
Quanto ao ambiente externo, prosseguiram preocupações com juros e inflação elevados nas grandes economias, houve novos sinais de desaceleração da economia global em meio a condições financeiras restritivas, além do episódio envolvendo mais um banco americano: a quebra do First Republic Bank.
Sobre as bolsas americanas, em abril, o índice S&P 500 teve queda de 0,13%; o Nasdaq Composite recuou 1,53% e ao Dow Jones Industrial Average teve leve alta, de 0,87%.
Levantamento Quantum: previdência em foco
Primeiramente, vamos expor a metodologia do estudo mensal. Hoje, são mais de 3,8 mil fundos de previdência no país, sendo que a amostra analisada inclui aproximadamente 2,8 mil produtos investidos diretamente pelos planos de Entidades Abertas de Previdência Complementar (EAPC).
São analisadas as principais categorias Anbima de Previdência Privada: Multimercado Livre, Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento e Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento.
Quais foram as gestoras com maiores captações líquidas em abril?
As assets que tiverem maior volume de aplicações do que de resgates, em cada segmento foram:
- Previdência Multimercado Livre: XP Vida e Previdência
- Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: XP Asset Management
- Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: Brasilprev
Confira os rankings:
| Previdência Multimercado Livre | |
| Gestão | Captação Líquida no Mês (em R$ milhões) |
| XP Vida e Previdência | R$ 893,17 |
| Kinea Investimentos | R$ 342,74 |
| XP Asset Management | R$ 306,49 |
| Kapitalo Investimentos | R$ 280,61 |
| Genoa Capital | R$ 216,47 |
| BTG Pactual Asset Management | R$ 154,71 |
| Schroder Investment Management Brasil | R$ 134,03 |
| Itaú Asset Management | R$ 59,18 |
| Absolute Investimentos | R$ 54,47 |
| EQI Asset | R$ 15,81 |
Fonte: Quantum Finance
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no Mês (em R$ milhões) |
| XP Asset Management | R$ 494,97 |
| Brasilprev | R$ 369,64 |
| Itaú Asset Management | R$ 354,42 |
| Bradesco Asset Management | R$ 100,28 |
| SulAmérica Investimentos | R$ 95,21 |
| XP Vida e Previdência | R$ 47,94 |
| Kinea Investimentos | R$ 18,05 |
| NEO Investimentos | R$ 9,83 |
| BNP Paribas Asset Management | R$ 6,75 |
| Atena Capital | R$ 4,22 |
Fonte: Quantum Finance
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Gestão | Captação Líquida no Mês (em R$ milhões) |
| Brasilprev | R$ 281,90 |
| SulAmérica Investimentos | R$ 89,18 |
| Icatu Vanguarda | R$ 17,69 |
| Genial Investimentos | R$ 0,51 |
Fonte: Quantum Finance
Fundos de previdência que mais captaram
Os fundos previdenciários que mais atraíram recursos dos investidores, segundo o levantamento da Quantum, foram:
- Previdência Multimercado Livre: V8 VANQUISH TERMO XP SEG PREV FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO
- Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: TREND PÓS-FIXADO XP SEGUROS PREV FIC RENDA FIXA
- Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: BRASILPREV CONCEPT IV FIC RENDA FIXA
Aqui estão os rankings fundos com maiores captações líquidas em abril de 2023:
| Previdência Multimercado Livre | |
| Fundo | Captação Líquida no Mês (em R$ milhões) |
| V8 VANQUISH TERMO XP SEG PREV FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 645,91 |
| KINEA PREV APOLO ITAÚ FIC MULTIMERCADO | R$ 359,30 |
| TREND PÓS II XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | R$ 306,42 |
| ITAÚ FLEXPREV HIGH YIELD II FIC MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | R$ 275,01 |
| XP CRÉDITO ESTRUTURADO HIGH YIELD SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO .. | R$ 219,95 |
| KAPITALO K10 PREVIDÊNCIA I FIC MULTIMERCADO | R$ 203,60 |
| BTG PACTUAL PREVIDÊNCIA CONSERVADOR FIC MULTIMERCADO CP | R$ 187,36 |
| BRADESCO GÁVEA PGBL/VGBL FIC MULTIMERCADO | R$ 133,44 |
| GENOA CAPITAL CRUISE PREV A FIC MULTIMERCADO | R$ 130,72 |
| SCHRODER PREVIDÊNCIA LOW VOL ITAÚ I FIC MULTIMERCADO | R$ 113,73 |
Fonte: Quantum Finance
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Fundo | Captação Líquida no Mês (em R$ milhões) |
| TREND PÓS-FIXADO XP SEGUROS PREV FIC RENDA FIXA | R$ 563,26 |
| ITAÚ FLEXPREV PRIVILÈGE FIC RENDA FIXA REFERENCIADO DI | R$ 520,55 |
| BRASILPREV RT FIX VII FIC RENDA FIXA | R$ 495,16 |
| SANTANDER PREV INFLAÇÃO ATIVO SUPER FIC RENDA FIXA | R$ 260,68 |
| BRASILPREV RT FIX VI FIC RENDA FIXA | R$ 177,05 |
| SANTANDER PREV XVIII FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | R$ 165,92 |
| SANTANDER PREV MULTIESTRATÉGIA FIC Rf CRÉDITO PRIVADO LP | R$ 108,59 |
| CRETA FIC RENDA FIXA | R$ 107,04 |
| SULAMÉRICA PREV JURO REAL CURTO FIFE FI RENDA FIXA LP | R$ 95,10 |
| CAIXA PÓS FIXADO 50 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | R$ 88,83 |
Fonte: Quantum Finance
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Fundo | Captação Líquida no Mês (em R$ milhões) |
| BRASILPREV CONCEPT IV FIC RENDA FIXA | R$ 95,53 |
| SULAMÉRICA PRESTIGE PREV FI RENDA FIXA | R$ 80,93 |
| BRASILPREV CONCEPT I FIC RENDA FIXA | R$ 67,11 |
| BRASILPREV CONCEPT III FIC RENDA FIXA | R$ 61,83 |
| BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA | R$ 60,25 |
| BRASILPREV CONCEPT V FIC RENDA FIXA | R$ 32,16 |
| BRASILPREV CONCEPT II FIC RENDA FIXA | R$ 26,97 |
| ICATU VANGUARDA PLUS FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | R$ 13,73 |
| SULAMÉRICA FIX 100 PLUS FI RENDA FIXA | R$ 9,74 |
| BRADESCO PGBL/VGBL F 08 FIC RENDA FIXA | R$ 6,85 |
Fonte: Quantum Finance
Quais foram os fundos previdenciários mais rentáveis em abril?
Confira os fundos de previdência com melhores desempenhos no mês passado:
- Previdência Multimercado Livre: PÁTRIA PIPE 100 ICATU QUALIFICADO TEAM PREVIDÊNCIA FIE FIC MULTIMERCADO
- Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento: SAFRA PREV NTN-B 2055 FIC RENDAF IXA PREVIDENCIÁRIO
- Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento: BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA
| Previdência Multimercado Livre | |
| Fundo | Retorno em abril |
| PÁTRIA PIPE 100 ICATU QUALIFICADO TEAM PREVIDÊNCIA FIE FIC MULTIMERCADO | 6,32% |
| PÁTRIA PIPE 100 ICATU QUALIFICADO PREVIDÊNCIA FIE FIC MULTIMERCADO | 6,19% |
| GUEPARDO XP SEGUROS PREV FIC MULTIMERCADO | 5,67% |
| GUEPARDO 100 ALFA PREV QUALIFICADO FIC MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO | 5,55% |
| LEME ICATU QUALIFICADO FI MULTIMERCADO PREVIDENCIÁRIO CRÉDITO PRIVADO | 5,27% |
| GUEPARDO ICATU QUALIFICADO 100 PREVIDÊNCIA FIE TIPO 1 FIC MULTIMERCADO | 5,18% |
| SANTANDER PREV PB EGITO FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | 5,16% |
| ITAÚ FLEXPREV INFLATION EQUITY OPPORTUNITIES FIC MULTIMERCADO | 5,11% |
| SANTANDER PREV PB LOLA FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | 5,10% |
| REAL INVESTOR 70 PREVIDÊNCIA FI MULTIMERCADO | 4,59% |
Fonte: Quantum Finance
| Previdência Renda Fixa Duração Livre Grau de Investimento | |
| Fundo | Retorno em abril |
| SAFRA PREV NTN-B 2055 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | 4,05% |
| ITAÚ FLEXPREV CORPORATE ÍNDICE DE PREÇOS FIC RENDAFIXA | 2,63% |
| ITAÚ FLEXPREV MASTER ÍNDICE DE PREÇO FIC RENDA FIXA | 2,62% |
| ITAÚ FLEXPREV ÍNDICE DE PREÇO FIC RENDA FIXA | 2,59% |
| ITAÚ FLEXPREV CURINTIOS FI RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO | 2,48% |
| ITAÚ FLEXPREV GANESHA FI MULTIMERCADO CRÉDITO PRIVADO | 2,36% |
| SANTANDER PREV PB NTN-B 2035 FIC RENDA FIXA | 2,27% |
| SAFRA PREV NTN-B 2035 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | 2,26% |
| SANTANDER PREV NTN-B 2035 FIC RENDA FIXA | 2,25% |
| PORTO SEGURO INFLAÇÃO DIAMANTE FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO | 2,18% |
Fonte: Quantum Finance
| Previdência Renda Fixa Duração Média Grau de Investimento | |
| Fundo | Retorno em abril |
| BRADESCO MÁSTER V PREVIDÊNCIA FI RENDA FIXA | 1,02% |
| BRADESCO PGBL/VGBL FIX PLUS FIC RENDA FIXA | 0,97% |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM VIII FIC RENDA FIXA | 0,96% |
| ITAÚ FLEXPREV XV A FIC RENDA FIXA | 0,95% |
| ITAÚ PRIVATE PREVIDÊNCIA IFO FIC RENDA FIXA | 0,95% |
| BRADESCO CORPORATE PGBL/VGBL FIC RENDA FIXA | 0,95% |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM VI FIC RENDA FIXA | 0,94% |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM V FIC RENDA FIXA | 0,94% |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM III FIC RENDA FIXA | 0,94% |
| ITAÚ FLEXPREV PLATINUM IV FIC RENDA FIXA | 0,94% |
Fonte: Quantum Finance
Todos os fundos Top 10 por categorias ficaram acima do CDI do mês passado, que foi de 0,92%.
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