Novembro foi um mês que impressionou até o mais otimista dos brasileiros na Bolsa brasileira. O Ibovespa saiu de 113.161,23 pontos em outubro para fechar em 127.331,12 pontos, na quinta-feira (30), com uma alta mensal de 12,54%. Isso sem falar dos dias que bateu 128 mil.
Agora, o desempenho dos fundos de ações
O Portal Acionista divulga mais uma vez, os dados exclusivos recebidos da Quantum Finance, sobre fundos de ações que possuem gestão ativa. A análise considera o mês de novembro e retroativamente seis, 12, 24 e 36 meses. São cinco categorias de fundos no relatório: Ações e dividendos; Ações Livres; Ações Small Caps; Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
Segundo a Quantum, é importante ressaltar que a indústria de fundos é dinâmica. Os dados a seguir são das quantidades de fundos em funcionamento normal, com o histórico dos períodos indicados, que fique claro.
Também é preciso ressaltar que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura, o ideal é analisar no mínimo os últimos 12 meses. Preste atenção!
Fundos de Dividendos
O número de fundos disponíveis ao investidor se manteve em 55. O retorno do último mês foi de 9,25%, muito acima dos – 4,51% de outubro, e nos últimos 12 meses, 13,59 %. Nos últimos 36 meses o retorno é de 36,40%.
Nesta modalidade de fundos, os dividendos pagos pelas empresas da carteira ficam a cargo do gestor. Ele define como vai fazer novos investimentos com o valor. O que pode ser avaliado como uma desvantagem.
Fundos de Ações Livres
A modalidade subiu de 2003 para 2008 em novembro. O retorno no mês foi positivo, fechou em 11,94%. Nos últimos 12 meses o retorno foi de 17,19%. Nos últimos três anos o retorno foi de 16,70%.
Também conhecidos como FIAs (Fundos de Ações), esses fundos são modelos em que os gestores investem o patrimônio do fundo majoritariamente em ações. O principal fator de risco é a variação dos preços de ações, admitidas à negociação em mercados organizados, que compõem sua carteira de ativos.
Fundos Small Caps
Os fundos das Small Caps tiveram um retorno em outubro de 9,07%. O menor das cinco modalidades. Nos íltimo ano o retorno foi de 7,88%.
Neste tipo de fundo, o gestor investe nas empresas de baixa capitalização da Bolsa de Valores, com valor de mercado entre R$1 bilhão e R$ 5 bilhões. Ele busca desse fundo empresas que possuem valor intrínseco, mas que ainda não foram reconhecidas pelo mercado.
Fundos de Sustentabilidade/Governança
Foram os fundos que mais tiveram retorno no mês: 15,21%. Os fundos de sustentabilidade caíram para 9. Nos últimos três anos, esse retorno foi negativo, ficando em -0,16%, o único retorno negativo entre as modalidades.
Esse grupo de fundos precisa apresentar uma política de investimento 100% sustentável, levando o sufixo “IS”. Conforme a Anbima, “podem ser reconhecidos os fundos que integram aspectos ESG (ambiental, social e de governança, na sigla em inglês) em seu processo de gestão, mas não têm o investimento sustentável como objetivo principal. Eles não podem usar o sufixo IS, mas têm uma diferenciação dos demais: podem utilizar a frase com o conteúdo “esse fundo integra questões ASG em sua gestão” nos materiais de venda voltados aos investidores”.
Fundos de Ações Valor/Crescimento
Em 6 meses teve um retorno de 15,16%; o número de fundos caíram de 133 para 130 em novembro. O retorno no mês foi de 12,96%.
Segundo a Anbima, neste tipo de fundos, os gestores buscam retorno através de uma estratégia de seleção de empresas entre o “preço justo” estimado (estratégia de valor) e/ou aquelas com a chance de crescer no futuro (estratégia de crescimento).
Segundo a pesquisa da Quantum Finance, nos últimos 36 meses o retorno foi de 4,21%.
Dividendos seguem na liderança
Como novembro foi um espetáculo, todos os retornos para o mês foram positivos, interrompendo uma sequência de resultados negativos. Dessa vez a categoria de Dividendos foi a que teve baixo retorno (9,25%) juntamente com as ações Caps (9,07%).
Número de fundos disponíveis
| Classificação Anbima (fundos) | Fundos no mês | Fundos nos últimos 6 meses | Fundos nos últimos 12 meses | Fundos nos últimos 24 meses | Fundos nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 55 | 53 | 51 | 49 | 45 |
| Ações Livres | 2.008 | 1.906 | 1.827 | 1.592 | 1.248 |
| Ações Small Caps | 54 | 45 | 44 | 43 | 40 |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 9 | 9 | 9 | 9 | 8 |
| Ações Valor/Crescimento | 130 | 130 | 128 | 121 | 94 |
Ranking Rentabilidade
| Classificação Anbima (fundos) | Retorno no mês | Retorno nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Small Caps | 9,07% | 5,66% | 7,88% | 6,88% | 19,62% |
| Ações Valor/Crescimento | 12,96% | 15,16% | 15,09% | 9,93% | 2,76% |
| Ações Livres | 11,94% | 14,62% | 18,16% | 17,19% | 16,70% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 15,21% | 13,10% | 11,65% | 8,30% | -0,16% |
| Ações Dividendos | 9,25% | 13,99% | 13,59% | 26,53% | 36,40% |
