Mais uma vez o Portal Acionista divulga os dados exclusivos recebidos da Quantum Finance sobre fundos de ações que possuem gestão ativa. A atual análise considera o mês de julho e retroativamente seis, 12, 24 e 36 meses. O relatório é formado por cinco categorias de fundos: Ações e dividendos; Ações Livres; Ações Small Caps; Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
É o quarto mês que o Acionista divulga os dados e a primeira vez, neste período, que houve queda de retorno mensal em todas as categorias.
Vale lembrar que segundo a Quantum, é importante destacar que a indústria de fundos é dinâmica. Os dados a seguir são das quantidades de fundos em funcionamento normal, com o histórico dos períodos indicados.
De acordo com o especialista em investimentos do Acionista, Gustavo Guerses, é preciso ressaltar também que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura, o ideal é analisar no mínimo os últimos 12 meses. Fica atento!
Fundos de Dividendos
O número de fundos disponíveis ao investidor passou de 53 para 52. O retorno do último mês foi de 2,62% e nos últimos 12 meses, 18,62%. Nos últimos 36 meses é o fundo que mais trouxe retorno: 41,72%.
Nesta modalidade, os dividendos pagos pelas empresas da carteira do fundo ficam a cargo do gestor. Ele é quem define como vai fazer novos investimentos com o valor. Logo, muitos podem avaliar isso como uma desvantagem.
Fundos de Ações Livres
A modalidade caiu de 1.968 fundos para 1.958 em julho. O retorno no mês foi de 3,87% e é o fundo que mais deu retorno nos últimos 12 meses: 20,51%.
Esses fundos, também conhecidos como FIAs (Fundos de Ações), são modelos em que os gestores investem o patrimônio do fundo majoritariamente em ações. Tem como principal fator de risco a variação dos preços de ações, admitidas à negociação em mercados organizados, que compõem sua carteira de ativos.
Fundos Small Caps
Os fundos das Small Caps recuperaram em julho, com retorno de 3,5%. Em 12 meses teve o mesmo retorno que os fundos de Dividendos: 18,62%.
Esta é uma modalidade em que o gestor investe nas empresas de baixa capitalização da Bolsa de Valores, com valor de mercado entre R$1 bilhão e R$ 5 bilhões. Os gestores desse fundo buscam empresas que possuem valor intrínseco, mas que ainda não foram reconhecidas pelo mercado.
Conforme o relatório exclusivo da Quantum Finance, os Fundos Small Caps tiveram o segundo melhor desempenho de retorno nos últimos 36 meses: 30,48%.
Fundos de Sustentabilidade/Governança
Já os de Sustentabilidade apresentaram 20 fundos em julho, com um retorno mensal de 2,47%. Nos últimos três anos, esse retorno foi negativo, ficando em -0,21%.
Na modalidade, o fundo precisa apresentar uma política de investimento 100% sustentável, levando o sufixo “IS”. Conforme a Anbima, “podem ser reconhecidos os fundos que integram aspectos ESG (ambiental, social e de governança, na sigla em inglês) em seu processo de gestão, mas não têm o investimento sustentável como objetivo principal. Eles não podem usar o sufixo IS, mas têm uma diferenciação dos demais: podem utilizar a frase com o conteúdo “esse fundo integra questões ASG em sua gestão” nos materiais de venda voltados aos investidores”.
Somente entre 2019 e 2021 houve um salto de 22 para 45 fundos nesta classe de investimento e um crescimento de ativos sob gestão da ordem de R$1,8 bilhão para R$2,9 bilhões, segundo o site Investing.com.
Fundos de Ações Valor/Crescimento
Esses fundos, mesmo apresentando bom desempenho ao longo de 12 meses, com retorno de 17,39%, caíram de 142 para 138 em julho. O retorno no mês de 3,57%.
Segundo a Anbima, neste tipo de fundos, os gestores buscam retorno através de uma estratégia de seleção de empresas entre o “preço justo” estimado (estratégia de valor) e/ou aquelas com a chance de crescer no futuro (estratégia de crescimento).
Segundo a pesquisa da Quantum Finance, nos últimos 36 meses o retorno foi de 5,65%.
Qual rendeu mais?
Observando os fundos a categoria Ações Livres foram os que apresentaram maiores rendimentos para os investidores em julho, com 3,87% de retorno. Entretanto, os Fundos de Dividendos seguem sendo os de maior retorno quando o período é de três anos, ficando em 41,72%.
Número de fundos disponíveis:
| Classificação Anbima (fundos) | Fundos no mês | Fundos nos últimos 6 meses | Fundos nos últimos 12 meses | Fundos nos últimos 24 meses | Fundos nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 52 | 51 | 50 | 45 | 41 |
| Ações Livres | 1.958 | 1.899 | 1.802 | 1.495 | 1.156 |
| Ações Small Caps | 44 | 44 | 43 | 40 | 39 |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 20 | 20 | 20 | 20 | 15 |
| Ações Valor/Crescimento | 138 | 138 | 136 | 124 | 96 |
Ranking Rentabilidade
| Classificação Anbima (fundos) | Retorno no mês | Retorno nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Small Caps | 3,25% | 10,34% | 18,62% | -11,87% | 30,48% |
| Ações Valor/Crescimento | 3,57% | 12,50% | 17,39% | -14,54% | 5,65% |
| Ações Livre | 3,87% | 14,21% | 20,51% | -4,94% | 20,82% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 2,47% | 10,87% | 15,32% | -12,04% | -0,21% |
| Ações Dividendos | 2,62% | 7,55% | 18,62% | 7,01% | 41,72% |
