O Value Investing, ou Investimento em Valor, envolve uma estratégia no mercado financeiro que busca investir em ativos considerados subvalorizados em relação ao seu valor intrínseco. Essa abordagem foi popularizada por investidores renomados, como Warren Buffett e Benjamin Graham. Veja abaixo como funciona.
Como funciona o Value Investing
A base do Value Investing é a análise fundamentalista. Ou seja, envolve examinar as projeções financeiras de uma empresa, avaliar seu desempenho passado e futuro. Além disso, examinar seu modelo de negócios e compreender seu setor. Dessa forma, é possível encontrar ativos negociados por um preço inferior ao seu valor “intrínseco “justo”.
A pesquisa pode ser realizada por meio de indicadores fundamentalistas, como por exemplo: Price-to-Earnings (P/E), Price-to-Book (P/B), Preço-Valor Patrimonial (P/VP) e outros critérios específicos.
Sob o mesmo ponto de vista, vale considerar que a estratégia geralmente apresentam uma perspectiva de longo prazo. Pois acreditam que, com o tempo, o mercado recompensará os ativos subvalorizados, à medida que outros investidores reconheçam seu valor real.
Margem de Segurança
Um conceito fundamental no Value Investing envolve a margem de segurança. Significa que um investidor busca comprar um ativo com um desconto significativo em relação ao seu valor intrínseco. Assim, mitigando o risco de mercado e eventos imprevistos. Dessa forma, cada vez que o ativo desejado qualidade se desvaloriza além do nível já considerado subvalorizado, considera-se que o risco diminuiu e o potencial de retorno aumentou.
Portanto, a paciência precisa ser um aliado contínuo para quem investe na estratégia. Considerando aproveitar eventos de queda e esperar toda a inversão de ciclo. Até que o mercado reconheça o valor subjacente de seus investimentos, o que pode levar anos.
Vantagens e desvantagens
A estratégia de Value Investing tende a ter um risco menor, uma vez que os investidores buscam ativos subvalorizados que têm potencial para crescer. Por outro lado, a desvantagem está no tempo. Pois pode levar anos para acontecer e não há garantias para o fato.
Exemplos notáveis de investidores em valor incluem Warren Buffett. Amplamente considerado um dos maiores investidores em valor de todos os tempos, e sua empresa Berkshire Hathaway, que mantém uma estratégia de longo prazo de investimento em valor em várias empresas.
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