Conforme os relatórios de ações disponíveis no Clube Acionista, hoje destacamos dois ativos que podem ser extremamente estratégicas para uma carteira diversificada. Ambas as empresas mostram desempenho robusto e oferecem oportunidades valiosas para investidores. Além disso, são papéis que costumam estar entre as principais recomendações da plataforma e você pode acompanhar tudo por aqui.
JSL: Crescimento Robusto e Desafios a Superar
A JSL (JSLG3) relatou um lucro líquido ajustado de R$ 107 milhões no 2T24, marcando uma queda de 47,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. Apesar dessa redução, a empresa destacou o crescimento de 16,5% na receita bruta, que alcançou R$ 2,5 bilhões, impulsionado pela expansão orgânica e aquisições estratégicas, como a FSJ.
O EBITDA ajustado subiu 11,1%, chegando a R$ 398,2 milhões, enquanto o pré-pagamento de R$ 1 bilhão na dívida reduzirá o spread médio em 0,5 p.p. Contudo, houve aumento de 11,7% nas despesas financeiras e uma queda de 0,9 p.p. na margem EBITDA de serviços.
Valuation e Recomendações
Conforme a cobertura de diversos relatórios, a JSL apresenta uma rentabilidade superior medida pelo ROIC de 15,4%. Assim, podemos dizer que mantém uma trajetória ascendente, apesar dos desafios recentes. Por outro lado, a recomendação do consenso que predomina no Clube Acionista ainda é de manter, mas com preço alvo médio de R$ 15,68. Ou seja, considerando a forte rentabilidade e perspectivas de recuperação, há espaço para fortes valorizações.
Banco do Brasil: Lucro e Eficiência em Alta
O Banco do Brasil (BBAS3) brilhou no segundo trimestre de 2024, alcançando um lucro líquido ajustado de R$ 9,5 bilhões, um aumento de 2,2% em relação ao trimestre anterior e 8,2% no comparativo anual. A principal força veio do crescimento na margem financeira líquida, que subiu para R$ 17,7 bilhões, um avanço de 3,2% sobre o trimestre anterior. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) atingiu impressionantes 21,6%.
Entre os pontos positivos, destaca-se o aumento na margem financeira líquida, a elevação das receitas de prestação de serviços, e a redução das despesas financeiras. No entanto, o banco enfrentou desafios, como o crescimento de 13,1% nas provisões para risco de crédito, uma queda de 9,5% na margem com tesouraria e um aumento de 4,1% nas despesas administrativas.
Valuation e Perspectivas
BBAS3 está negociando a um P/L de 3,8x, um desconto de 40% em comparação com seus pares privados, o que é visto como excessivo conforme diversos analistas. Dessa forma, observando o consenso que cobre as perspectivas de diversas casas no Clube Acionista, atualmente a recomendação que predomina é de COMPRA. Além disso, com um preço alvo médio para o papel de R$39,28, afirmando que há potencial de valorização relevante.
Segundo os relatórios, para os próximos trimestres, espera-se continuidade no crescimento das receitas de serviços. Impulsionado por novas ofertas digitais e uma gestão de risco de crédito mais eficiente.
O que fazer com as duas ações?
Primeiramente, considere aprofundar mais cada oportunidade para validar se as oportunidades se encaixam na sua carteira de investimentos. Assim, você terá maior autonomia para aproveite os descontos dos ativos e aplicando com confiança.
Considere a compra de BBAS3 como estratégica no setor financeiro. Levando em consideração que está negociando a um desconto significativo em relação aos pares, aproveitando a eficiência e rentabilidade da empresa. Bem como, com um índice de cobertura de diversos analistas, podendo ser melhor monitorada pelo Clube Acionista, por aqui.
Por outro lado, a JSLG3 apresenta um risco mais elevado e um potencial de valorização melhor. Portanto, demanda de monitoramento mais próximo. Seja na quantidade financeira destinada ao investimento, bem como informacional com relação aos seus novos projetos e a gestão da dívida.
Para tomar decisões informadas e maximizar seus investimentos, acesse agora o Clube Acionista. Na plataforma fornecemos análises detalhadas, relatórios de especialistas de diversas fontes em um só lugar e uma lista de recomendações atualizadas.
Não perca a chance de investir com segurança e estratégia!
