Conforme diversos analistas e gestores, é quase unânime a defesa de que a diversificação de investimentos deve incluir ativos estrangeiros. Dessa forma, a história do dólar revela-se como um importante componente no retorno de investimentos no longo prazo.

Investir fora do Brasil, seja em bolsa, fundos ou renda fixa, tornou-se mais acessível com contas internacionais em dólares que possibilitam a aplicação direta nas bolsas americanas. Além disso, existem alternativas de exposição pelo próprio mercado brasileiro, via fundos ou ativos na B3 entre BDRs e ETFs. No entanto, muitos investidores negligenciam o papel crucial do câmbio no retorno dessas aplicações.

Um levantamento realizado pelo professor do Centro de Estudos em Finanças da Fundação Getúlio Vargas (FGV-Cef), William Eid, destaca que, desde o ano 2000, o retorno de investimentos no índice S&P500, composto pelas 500 maiores empresas americanas, atingiu 685%. Surpreendentemente, 153% desse ganho resulta da valorização do dólar em relação ao real durante o mesmo período.

Considerando apenas o desempenho das ações, sem levar em conta o efeito cambial, o rendimento do S&P 500 seria de aproximadamente 210%. Em outras palavras, o dólar mais do que triplicou o retorno do índice.

ONDE INVESTIR E FAZER SEU DINHEIRO RENDER DE VERDADE? Descubra com o Simulador de Investimentos. Faça o teste clicando aqui.

Tenha o dólar como seu aliado

Sob esse ponto de vista, o estudo mostra como o dólar pode ser um importante aliado nos ganhos. Além disso, é essencial destacar que essa análise vai além de uma simples adição ou subtração, incorporando o cálculo de juros compostos. Em prazos mais curtos, a volatilidade do câmbio pode gerar resultados menos previsíveis, como observado nos últimos três anos.

Nos últimos 12 meses, o investimento no S&P 500 em dólar acumulou alta de 3%, enquanto, sem considerar o dólar, o rendimento seria de 26%, devido à desvalorização da moeda americana.

A exposição ao dólar não apenas agrega proteção contra oscilações nos mercados brasileiros, mas também proporciona um melhor retorno ajustado ao risco. Na prática, a moeda aborda um viés defensivo, considerada útil especialmente em períodos de crise no Brasil.

A correlação negativa entre o real e os mercados internacionais em dólar significa que investir indiretamente nos EUA pode oferecer uma espécie de seguro contra perdas no mercado brasileiro. Assim, investidores devem considerar a inclusão estratégica do dólar em suas carteiras de investimento.

Para descobri quais são as principais recomendações para investir no setor confira o espaço exclusivo no Clube AcionistaFaça o cadastro gratuito e comece agora a explorar as oportunidades.

Gostou do conteúdo? Veja como aprimorar as suas habilidades como investidor em Entenda do Mercado, por aqui

Publicidade

Onde investir neste fim de ano?

Veja as recomendações de diversos analistas em um só lugar.