A empresa informou que sua controlada CSN Cimentos celebrou Contrato de Compra e Venda para a aquisição da Elizabeth Cimentos S/A e da Elizabeth Mineração Ltda. As adquiridas atuam na região Nordeste, especialmente na Paraíba e Pernambuco; tendo uma capacidade para produzir 1,3 milhão de toneladas ao ano de cimento e também dispõem de reservas de calcário.
O valor do negócio é de R$ 1,08 bilhão, incluindo pagamento em dinheiro, aporte de capital e assunção de dívidas. Com esta aquisição, a CSN Cimentos terá uma capacidade anual de 6 milhões de toneladas e atingirá novas geografias.
Acreditamos que esta aquisição é positiva para a CSN e sua controlada, ampliando a produção e o alcance dos produtos.
A CSN está em processo para a abertura de capital, com o pedido de registro da oferta primária tendo sido protocolado na CVM em meados de maio.
A CSN Cimentos iniciou suas atividades em maio/2009; utilizando como matérias-primas a escória de alto-forno da usina da CSN e clínquer produzido com calcário da mina própria, localizada em Arcos-MG. A capacidade instalada da empresa é de 4,7 milhões de toneladas anuais de cimento.
No 1T21, o segmento de cimento da CSN obteve um faturamento de R$ 277 milhões com EBITDA em R$ 103 milhões (margem de 37,2%).
Nossa recomendação para as ações da CSN é de Compra com Preço Justo de R$ 54,00 (potencial de alta em 23%). Em 2021, CSNA3 subiu 40,0% e o Ibovespa teve uma valorização de apenas 6,5%. A cotação desta ação no último pregão (R$ 43,99) estava 18,4% abaixo da máxima alcançada em doze meses e 325,4% acima da mínima deste período.
