A estratégia Core Satellite, na tradução livre chamada de núcleo e satélite em português, visa combinar elementos de segurança e estabilidade com a busca de retornos mais elevados por meio de investimentos mais arriscados. Frequentemente utilizada por investidores e gestores de fundos que desejam equilibrar a busca por crescimento com a preservação do capital. Vamos entender melhor como funciona, suas vantagens, desvantagens e dar um exemplo.
Como funciona o Core Satellite
Na estratégia Core Satellite, o “core” (núcleo) é a parte mais conservadora da carteira de investimentos. Ou seja, consiste em ativos de baixo risco, como títulos do governo, títulos corporativos de alta qualidade e fundos de índices de ações de grande capitalização. Dessa forma, esses ativos proporcionam estabilidade e preservação de capital.
Os “satellites” (satélites) envolve as partes mais arriscadas da carteira. Com investimentos que têm potencial para retornos elevados, mas que carregam maior volatilidade e risco. Podendo incluir ações de empresas menores, setores específicos, bem como fundos de investimento mais agressivos, entre outros.
Principais Vantagens
Diversificação
A estratégia tende a oferecer diversificação ao combinar ativos de diferentes classes e níveis de risco. Isso ajuda a reduzir o risco global da carteira.
Potencial de Retorno
Os investimentos “satélite” têm o potencial de gerar retornos mais elevados. Assim, podendo impulsionar o desempenho geral da carteira.
Preservação de Capital
O “core” fornece estabilidade e ajuda a proteger o capital em momentos de volatilidade do mercado.
Desvantagens
Complexidade
Gerenciar uma estratégia Core Satellite pode ser mais complexo do que manter uma carteira simples, exigindo mais acompanhamento e análise.
Custos:
A diversificação da carteira pode aumentar os custos devido a taxas de administração de fundos, corretagens e impostos.
Exemplo da estratégia
Suponha que um investidor deseje implementar uma estratégia Core Satellite. Ele aloca 70% de seu capital no “core” da carteira, investindo em títulos do governo e em um fundo de índice de ações de grande capitalização. Os outros 30% do capital são investidos em “satélites”, que incluem ações individuais de empresas de tecnologia em crescimento e um fundo de investimento imobiliário (FII) focado em empreendimentos de alto potencial.
Dessa forma, o investidor equilibra a estabilidade e a preservação de capital do “core” com o potencial de crescimento dos “satélites”. Assim, construindo uma carteira diversificada que atende aos seus objetivos financeiros e tolerância ao risco.
Em resumo, a estratégia Core Satellite é uma abordagem de investimento que visa combinar segurança e busca de retornos, proporcionando diversificação e equilíbrio em uma carteira. Dessa forma, leve sempre em consideração a importância de ajustar a estratégia de acordo com os seus objetivos e perfil de risco.
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