O Portal Acionista divulga os dados exclusivos recebidos da Quantum Finance sobre fundos de ações que possuem gestão ativa. A análise levou em conta o mês de maio e retroativamente seis meses, 12, 24 e 36 meses. Os fundos são divididos em cinco categorias: Ações e dividendos; Ações Livres; Ações Small Caps; Ações Sustentabilidade/Governança e Ações Valor/Crescimento.
Entretanto, é importante lembrar que a indústria de fundos é dinâmica, segundo a Quantum. Os dados a seguir são das quantidades de fundos em funcionamento normal, com o histórico dos períodos indicados.
De acordo com o especialista em investimentos do Clube Acionista, Gustavo Guerses, vale ressaltar que rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. O ideal é analisar no mínimo os últimos 12 meses e usar os dados como medidas de comparação entre categorias e referências de comportamentos.
Fundos de Dividendos
O número de fundos disponíveis ao investidor se manteve em 53 em maio. O retorno do último mês foi de 3,96% e nos últimos 12 meses, -0,98%. Esta modalidade apresenta resiliência em períodos mais turbulentos da economia, pois opta por selecionar ações de empresas com dívidas menores, modelo de negócio forte e geração de rendimentos mais constantes.
Fundos de Ações Livres
A modalidade saltou de 1.964 para 1.973 no número de fundos disponíveis. O retorno em maio foi de 7,23%.
Os Fundos de Ações Livres, também conhecidos como FIAs (Fundos de Ações), são modelos em que os gestores investem o patrimônio do fundo majoritariamente em ações. Além de serem boas opções para aqueles que buscam bons retornos, esses fundos também podem representar boas oportunidades de diversificação, conforme a Levante Investimentos.
Fundos Small Caps
Os fundos das pequenas do mercado se mantiveram em 44. O retorno médio dos produtos desta categoria nos últimos 36 meses foi de 39,47%, apresentando menor retorno no último mês.
É uma modalidade em que o gestor investe nas empresas de baixa capitalização da Bolsa de Valores, com valor de mercado entre R$1 bilhão e R$ 5 bilhões. Os gestores desse fundo buscam empresas que possuem valor intrínseco, mas que ainda não foram reconhecidas pelo mercado.
Conforme o relatório exclusivo da Quantum Finance, os Fundos Small Caps apresentaram desempenho negativo de – 4,19% nos últimos 12 meses.
Fundos de Sustentabilidade/Governança
A modalidade dos Fundos de Sustentabilidade apresentou 21 fundos em maio, em que o retorno ficou em 6,66%. Nos últimos três anos teve um retorno de 4,81%.
Na modalidade, o fundo precisa apresentar uma política de investimento 100% sustentável, levando o sufixo “IS”. Conforme a Anbima, “podem ser reconhecidos os fundos que integram aspectos ESG (ambiental, social e de governança, na sigla em inglês) em seu processo de gestão, mas não têm o investimento sustentável como objetivo principal. Eles não podem usar o sufixo IS, mas têm uma diferenciação dos demais: podem utilizar a frase com o conteúdo “esse fundo integra questões ASG em sua gestão” nos materiais de venda voltados aos investidores”.
Fundos de Ações Valor/Crescimento
A modalidade mesmo apresentando crescimento ao longo dos últimos três anos, caiu de 148 para 145 Fundos de Ações Valor/Crescimento.
Segundo a Anbima, os gestores buscam retorno através de uma estratégia de seleção de empresas entre: “preço justo” estimado (estratégia de valor) e/ou aquelas com a chance de crescer no futuro (estratégia de crescimento).
Segundo a pesquisa da Quantum Finance, em maio o retorno foi de 7,71%. Já em intervalos maiores, como 12 meses e 24 meses, a categoria deu uma melhora, -2,89% (ante estudo de abril, -11,81%) e -23,55% (ante -26,60%) respectivamente.
Qual rendeu mais?
Observando os fundos a categoria dos Fundos de Small Caps foram os que apresentaram maiores rendimentos para os investidores em maio, com 12,64%. Entretanto, os Fundos de Dividendos deram retorno de 40,24% nos últimos três anos.
Número de fundos disponíveis
| Classificação Anbima (fundos) | Fundos no mês | Fundos nos últimos 6 meses | Fundos nos últimos 12 meses | Fundos nos últimos 24 meses | Fundos nos últimos 36 meses |
| Ações Dividendos | 53 | 51 | 51 | 45 | 41 |
| Ações Livres | 1.973 | 1.899 | 1.770 | 1.463 | 1.127 |
| Ações Small Caps | 44 | 43 | 43 | 39 | 37 |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 21 | 21 | 21 | 21 | 15 |
| Ações Valor/Crescimento | 145 | 144 | 142 | 124 | 93 |
Ranking Rentabilidade
| Classificação Anbima (fundos) | Retorno no mês | Retorno nos últimos 6 meses | Retorno nos últimos 12 meses | Retorno nos últimos 24 meses | Retorno nos últimos 36 meses |
| Ações Small Caps | 12,64% | 1,91% | -4,19% | -16,93% | 39,47% |
| Ações Valor/Crescimento | 7,71% | -0,33% | -2,89% | -23,55% | 9,77% |
| Ações Livre | 7,23% | 2,69% | 2,26% | -14,29% | 24,69% |
| Ações Sustentabilidade/Governança | 6,66% | -1,08% | -3,25% | -20,39% | 4,81% |
| Ações Dividendos | 3,96% | -0,87% | -0,98% | -4,85% | 40,24% |
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