Investir em Certificados de Depósito Bancário (CDBs) pode parecer um bom caminho para quem busca segurança e rentabilidade em renda fixa. Hoje, com mais de R$ 2,3 trilhões aplicados nesses títulos, um valor que supera o da poupança, a categoria atrai muitos investidores. Mas será que todos os CDBs oferecem o mesmo nível de segurança?
CDBs com alta rentabilidade, mas a que custo?
Com juros elevados, as plataformas de investimento disponibilizam CDBs prefixados com retorno anual acima de 15% ao ano, além de pós fixados rendendo mais de 120% do CDI. Embora chamativa, essa rentabilidade alta pode ter uma armadilha.
Os bancos menores, que oferecem os melhores prêmios, também apresentam mais riscos. Uma eventual quebra de um banco pode atrasar o resgate, afetando os ganhos do investidor. Mesmo considerando que a categoria possui proteção do FGC.
Como escolher o melhor investimento?
A escolha de um CDB deve ir além da rentabilidade. Os bancos menores pagam mais justamente porque o risco de inadimplência é maior. Por isso, os especialistas recomendam analisar a saúde financeira do banco emissor.
Conforme Matheus Nascimento, analista da Levante, explica que “os bancos menores precisam pagar mais para atrair investidores devido ao risco mais alto”. Assim, avaliar o retorno sobre o patrimônio (ROE) e a qualidade do portfólio de crédito do banco – como o foco em pessoas físicas ou jurídicas – pode indicar o risco envolvido.
Outro fator essencial é o prazo de investimento. Se precisar resgatar antes do vencimento, o investidor pode ter perdas devido à variação de mercado. Além disso, o imposto de renda varia conforme o tempo de aplicação: quanto mais longo, menor a alíquota, que vai de 22,5% para investimentos de até 180 dias a 15% para os que ultrapassam 720 dias.
Soluções práticas para investidores
Primeiramente, escolha bancos com boa saúde financeira e rating positivo de agências como Fitch e Moody’s. Se você deseja entrar em algo com mais risco não coloque todo o seu dinheiro nisso, ou seja, vá aos poucos.
Consequentemente, alinhe o prazo do investimento com seus objetivos. Isto é, se você vai precisar do dinheiro logo atue com segurança em CDBs pós fixados de bancos de alta qualidade. Por outro lado, se você tem algo para deixar parado e não haverá problema de esperar mais para ter o retorno, neste caso, começa a fazer sentindo observar outras alternativas.
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