O Banco BTG Pactual assinou um contrato para compra de 49,2% das ações ordinárias do Banco Pan de titularidade da Caixa Participações, subsidiária da Caixa Econômica Federal, equivalente a 26,8% do capital social do Banco Pan. O valor da operação foi de R$ 3,7 bilhões ou R$ 11,42 por ação.
Impacto: Positivo. A operação é positiva tanto do lado do Banco Pan (BPAN4) quanto do lado do BTG Pactual (BPAC11). Para o BPAN4 a saída do banco estatal pode dar mais celeridade ao processo de digitalização da companhia e melhoria na sua governança corporativa. Com relação ao BTG a companhia fortalece sua atuação nas classes C e D (principal nicho de atuação do Banco Pan) ao mesmo tempo que adquiri um ativo com grande potencial de crescimento (número de abertura de contas segue em ritmo acelerado) e em processo avançado de digitalização.
PLANNER: BTGP Banco (BPAC11) – Compra de 49,2% das ações ordinárias do Banco Pan e conclusão da aquisição de 100% da Necton
O Banco BTG Pactual, através de sua subsidiária Banco Sistema, assinou contrato para compra de 49,19% das ações ordinárias do Banco Pan de titularidade da Caixa Participações S.A. – CaixaPar, subsidiária da Caixa Econômica Federal, equivalente a 27,38% do capital social do Banco Pan.
• Para a conclusão da operação, o Banco Sistema se compromete a pagar à CaixaPar o valor total de aproximadamente R$ 3,7 bilhões; valor que corresponde a R$ 11,42 por ação;
• Apenas como base de comparação, as ações preferenciais do Banco Pan (BPAN4) fecharam cotadas a R$ 11,24/ação ontem (5/4); equivalente a um valor de mercado de R$ 13,4 bilhões.
Com a Operação, a CaixaPar conclui o processo de desinvestimento de sua participação no Banco Pan e o BTG Pactual, que participa de seu controle compartilhado, com 50,81% das ações ordinárias, passará a consolidar o controle acionário da companhia, com 100% das ordinárias e 39,41% das preferenciais (equivalente a 73,14% do capital total do Banco Pan).
Como de praxe, a conclusão e o fechamento da Operação estão sujeitos à verificação de determinadas condições precedentes; incluindo a obtenção de todas as aprovações regulatórias necessárias, inclusive do Banco Central do Brasil e do CADE.
Aquisição de 100% do capital da Necton
O BTG comunica que tendo sido verificado o cumprimento de todas as condições precedentes incluindo a aprovação do Banco Central do Brasil e do Cade; foi concluída em 5 de abril, a aquisição de 100% do capital social da Necton Investimentos S.A. Corretora de Valores Mobiliários e Commodities.
• O valor declarado em 26 de outubro de 2020, pela aquisição da Necton, foi de R$ 348 milhões, que possuía Ativos sob Custódia de R$ 16,1 bilhões;
• A presente aquisição faz parte da estratégia de expansão do BTG Pactual no segmento de varejo de investimentos; cuja intenção é manter a marca e a operação independentes.
Cotadas a R$ 98,45 (valor de mercado de R$ 45,9 bilhões) as Units do banco (BPAC11) registram alta de 5,5% este ano. O Preço Justo é de R$ 117,00/Unit correspondente a um potencial de alta de 18,8%.
