Foi precificada a Oferta Pública de distribuição secundária de 132.506.737 ações ordinárias de emissão do Banco do Brasil (4,62% do capital total).
Sendo 68.506.737 ações de titularidade do Fundo de Investimento do Fundo de Garantia do Tempo de Serviços (FI-FGTS) administrado e gerido pela Caixa Econômica Federal; e 64.000.000 de ações mantidas em tesouraria.
Ao preço de R$ 44,05/ação (segundo o mercado), a Oferta Total soma R$ 5,84 bilhões, sendo R$ 3,02 bilhões do FI-FGTS e R$ 2,82 bilhões do Banco do Brasil.
Vendeu ações em tesouraria, e que, portanto, voltam para o caixa do banco, reforçando a sua liquidez.
A Oferta é 100% secundária, sendo mantido o capital social do banco em R$ 67,0 bilhões, representado por 2.865.417.020 ações ordinárias.
O início de negociação destas ações na B3 será na próxima segunda-feira, dia 21 de outubro de 2019.
Lembrando que a União Federal, em 29/ago/19, depositou 20.785.200 ações ordinárias do banco no Fundo Nacional de Desestatização (FND).
Com a finalidade de incluir esta posição no Programa Nacional de Desestatização (PND), administrado pelo BNDES.
Refletindo a intenção da União de alienar a participação que excede ao controle acionário do Banco do Brasil.
Desse modo, estas ações eram pra ser colocadas à venda nesta Oferta, mas não houve tempo hábil.
Ao preço de R$ 44,05/ação o lote de 20,8 milhões de ações soma R$ 916 milhões, equivalente a 1,8 dias de negociação.
Ressaltamos que a linha de atuação do BB permanece preservada, com a União Federal detendo o controle.
Essa venda faz parte de um esforço mais amplo do governo e das empresas estatais para alienar ativos, reduzir o tamanho do Estado e fortalecer as contas fiscais.
O Banco do Brasil vem entregando resultados crescentes, reflexo da melhora de margem financeira, redução de PDD, crescimento das rendas de tarifas, aliado ao forte controle dos custos.
O foco segue no crescimento de suas operações e no incremento de rentabilidade.
No contexto da Oferta o banco suspendeu temporariamente as Projeções ao Mercado (Guidance) para 2019.
Análise Planner
Seguimos com recomendação de COMPRA e preço justo de R$ 62,00/ação, equivalente a um potencial de alta de 38,1% em relação à cotação de fechamento de R$ 44,91/ação.
