A temporada de resultados 4T23 nos Estados Unidos começa a ganhar força, iniciando com as gigantes do setor financeiro com Bank of America, Citigroup e Morgan Stanley. Além dos números divulgados, as empresas anunciarão suas expectativas para o ano de 2024, os chamados guidances. Perspectivas que deve gerar muita volatilidade nas ações. Analistas sinalizam que poderá predominar falas cautelosas, dado cenário macroeconômico mais desafiador.
Bank of America: Desafios e Perspectivas
O Bank of America divulgou resultados do 4T23, com receitas em queda de 10% em comparação com 2022, e o lucro apresentou uma redução significativa de 58%, atingindo US$ 3,1 bilhões. Conforme números, eventos não recorrentes impactaram negativamente, incluindo um ajuste de US$ 1,6 bilhão relacionado à mudança no indexador de alguns empréstimos comerciais. Além disso, desembolsos de US$ 2,1 bilhões relacionados ao Federal Deposit Insurance Corp também afetaram os resultados. A provisão para devedores duvidosos foi elevada para US$ 1,1 bilhão, refletindo desafios operacionais.
Apesar da queda nas receitas, o Bank of America possui um valor de mercado de aproximadamente US$ 260 bilhões, P/E de 9,09 e um dividend yield de 2,96%. Os investidores podem considerar o cenário como uma oportunidade de compra, especialmente se a empresa reverter os impactos previstos nos períodos subsequentes até 2026.
Citigroup (CTGP34) Apresenta Resultados Mistos
O Citigroup divulgou resultados do 4T23, surpreendendo o mercado de forma negativa. A receita do banco caiu 3%, atingindo US$ 17,44 bilhões, abaixo das expectativas. Ressalta-se que fatores não recorrentes, como desvalorizações cambiais e instabilidade na Argentina e na Rússia. Além disso, gastos extraordinários com reestruturação corporativa e um pagamento de US$ 1,7 bilhões para o FDIC, contribuíram para um prejuízo de US$ 1,8 bilhão no trimestre.
Conforme o CEO Jane Fraser, focada na reorganização corporativa, classificou o resultado como “muito decepcionante”. O Citigroup planeja reduzir 20 mil funcionários até o médio prazo, visando economias de custos de US$ 2,5 bilhões. Apesar da decepção, as ações do banco sobem 1,22% em 2024.
Desempenho Misto do Morgan Stanley (MSBR34)
O Morgan Stanley divulgou resultados trimestrais mistos no quarto trimestre, embora a receita de US$ 12,90 bilhões tenha superado as expectativas, o lucro por ação de US$ 0,85 ficou aquém dos US$ 1,01 esperados.
Destaca-se o aumento de 5% na receita de Investment Banking, impulsionado por um notável crescimento de 25% na receita de renda fixa. Conforme o relatório, o aumento está associado ao significativo aumento nas emissões de títulos de renda fixa de alta qualidade.
Apesar dos desafios, o CEO reitera compromisso com metas financeiras de longo prazo. Com um valor de mercado de cerca de US$ 142 bilhões, P/E de 15,5 e um dividend yield de 3,92%, os investidores enfrentam um cenário de oportunidades e desafios diante da volatilidade das ações.
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