Caso não esteja visualizando corretamente esta mensagem, acesse este link   AUM e captação líquida de gestoras de fundos 555 em fevereiro de 2022: Captação líquida em fevereiro de 2022 dos gestores independentes é negativa. Com a ferramenta da Economatica que permite calcular a captação líquida e o AUM das gestoras e da indústria de fundos sem dupla contagem podemos analisar: – Quais as maiores gestoras por captação líquida entre fundos 555? – Quais são as gestoras que tiveram captação líquida positiva em todos os meses de 2021? – Quais as gestoras que mais captaram? – Como fazer esse cálculo sem a dupla contagem de fundos da mesma gestora? Veja neste relatório a análise efetuada pela Economatica sobre os gestores com maiores volumes de captação líquida em fevereiro de 2022 e o ranking por AUM. Um dos grandes desafios dos analistas é o de calcular a captação, o resgate total, a captação líquida ou o patrimônio das gestoras desconsiderando a dupla contagem dos fundos da própria gestora com uma metodologia clara e aceitável. Pensando nisso, a Economatica desenvolveu uma ferramenta que permite o cálculo de qualquer uma dessas métricas sem a dupla contagem, descartando os fundos da mesma gestora. A metodologia: Para todos os fundos 555, determinamos o percentual que é alocado em fundos da mesma gestora com base nas carteiras publicadas pelas gestoras na CVM. Este percentual é multiplicado pelo valor captado pelo fundo e, então, a parcela que é do mesmo gestor é descartada do total captado. Exemplo: O Fundo A da gestora W tem 40% alocado em fundos da gestora W.O Fundo A captou R$ 100,00, porém, como 40% do PL do fundo está alocado em fundos da mesma gestora, o valor que foi efetivamente captado pelo Fundo A é de R$ 60,00, já que os outros R$ 40,00 estão considerados nos demais fundos da gestora. Esta metodologia permite calcular a captação do fundo ou o AUM da gestora de forma mais precisa, já que minimizamos a dupla contagem gerada por fundos de uma mesma gestora. Para o cálculo do AUM seguimos a mesma metodologia. Resultado do levantamento: Consideramos no levantamento a última posição das carteiras abertas de todos os fundos 555. A carteira aberta pode estar entre os meses de outubro de 2021 e janeiro de 2022, dependendo da abertura e enquadramento na normativa da CVM que permite esconder as carteiras. Veja a regulamentação no link a seguir. http://conteudo.cvm.gov.br/export/sites/cvm/legislacao/oficios-circulares/sin/anexos/oc-sin-0310.pdf Lembramos que a Economatica não consolida todas as empresas do grupo por se tratar de empresas com CNPJ diferentes, já que seguimos o cadastro dos fundos na base da CVM, onde é informado o gestor da carteira. Temos grandes casas como a XP Inc., por exemplo, que tem diversas empresas abaixo do guarda-chuva da controladora, mas na análise cada uma das empresas está representada individualmente e se uma empresa X do grupo compra fundos da empresa Y do mesmo grupo a captação e o AUM de cada uma delas não é descontada, o que nos entrega o que efetivamente cada uma das empresas captou ou tem de AUM. O relatório desconsidera os bancos de varejo (Bradesco, Banco do Brasil, Caixa, ItauUnibanco e Santander) e foram excluídos também os fundos de previdência privada com gestão própria. No final do relatório fazemos uma análise separada destes players. Gestoras independentes por AUM A lista traz as 25 gestoras independentes com maior AUM no mês de fevereiro de 2022. O CSHG Wealth Management S.A. é o gestor com maior patrimônio em fevereiro de 2022 com R$ 89,4 bilhões sob gestão, valor -1,31% inferior ao de janeiro de 2022. O BTG Pactual Wm Gestão de Recursos Ltda com R$ 85,6 bilhões ocupa a segunda posição e Safra Asset Management Ltda tem a terceira posição com R$ 80,79 bilhões. Todas as demais gestoras possuem patrimônio abaixo de R$ 55 bilhões. Treze gestoras têm patrimônio entre R$ 25 e R$ 55 bilhões e trinta e dois entre R$ 10 e R$ 25 bilhões. Na tabela listamos somente as nove maiores. A amostra total tem 791 gestoras.   Gestoras independentes por captação líquida em fevereiro de 2022 Na tabela a seguir listamos as 25 gestoras independentes com maior captação líquida em fevereiro de 2022. A lista é liderada pelo Dynamo Administração de Recursos Ltda com R$ 1,72 bilhão, seguido pelo BTG Pactual Asset Manag S/A Dtvm com R$ 1,49 bilhão e a Conf Interestadual Coop Sicredi fecha as TOP 3 com R$ 1,05 bilhão. Todas as demais gestoras têm captação líquida inferior a R$ 1,0 bilhão em fevereiro de 2022.  Gestoras independentes de fundos de ações por AUM em fevereiro de 2022 A amostra considera somente fundos dentro da classe ANBIMA “Ações” e a tabela a seguir lista as 25 maiores gestoras, sem os maiores bancos de varejo e as fundações.O BTG Pactual Wm Gestão de Recursos Ltda lidera a lista com R$ 40,8 bilhões, seguido pelo Opportunity Hdf Administradora de Recursos Ltda. com R$ 22,5 bilhões. Outras quatro gestoras têm patrimônio entre R$ 10 e 20 bilhões em fevereiro de 2022. Entre as TOP 25 a Xp Allocation Asset Manag Ltda. registra o maior recuo de patrimônio em fevereiro com queda de -11,7%. Dezesseis gestoras possuem patrimônio entre R$ 5 e R$ 10 bilhões. A amostra conta com 452 gestoras de fundos de ações.  Gestoras independentes de fundos de ações por captação líquida em fevereiro de 2022 Dynamo Administração de Recursos Ltda. é o gestor com maior volume de captação líquida em fevereiro de 2022 (com R$ 1,72 bilhão). A segunda com maior captação líquida é a Pragma Gestão de Patrimônio Ltda (com R$ 89,1 milhões), seguida pela Constância Investimentos Ltda.(com R$ 57,8 milhões). A lista completa tem 452 gestoras. Dezenove gestoras têm captação líquida em fevereiro de 2022 entre R$ 10 milhões e R$ 100 milhões e uma gestora acima de R$ 100 milhões.   Gestoras independentes de fundos multimercados por AUM em fevereiro de 2022 A gestora de fundos multimercado com maior AUM em fevereiro de 2022 é a CSHG Wealth Management S.A. (com R$ 62,1 bilhões), valor que registra recuo de -2,90% com relação ao mês de janeiro de 2022. A segunda da lista é a Bw Gestão de Investimentos Ltda. (com R$ 46,9 bilhões), que é seguida pelo BTG Pactual Wm Ges. Rec. Ltda. (com R$ 40,48 bilhões). A lista completa tem 657 gestoras. Três gestoras têm AUM acima de R$ 40 bilhões, cinco entre R$ 20 e R$ 40 bilhões e quinze gestoras entre R$ 10 e R$ 20 bilhões.  Gestoras independentes de fundos multimercados por captação líquida em fevereiro 2022 A Conf Interestadual Coop Sicredi (com R$ 641 milhões) é a maior da lista, entre as 657 gestoras de fundos multimercados. Kinea Investimentos Ltda.(com R$ 392 milhões) é a segunda maior gestora e a Credit Suisse (Brasil) S/A Ctvm (com R$ 390 milhões) é a terceira. Treze gestoras têm captação entre R$ 100 e R$ 500 milhões e dez gestoras entre R$ 50 e R$ 100 milhões.  Gestoras independentes de fundos de renda fixa por AUM em fevereiro de 2022 A amostra total tem 179 gestoras independentes com fundos de renda fixa. O BNP Paribas Asset Management Brasil Ltda tem o maior AUM em fevereiro de 2022 (com R$ 40,5 bilhões), houve crescimento de 0,5% com relação ao mês de janeiro de 2022. Em seguida está o Safra Asset Manag. Ltda. (com R$ 39,9 bilhões) e o BTG Pactual Asset Management S/A Dtvm (com R$ 34,1 bilhões). Treze gestoras têm AUM superior a R$ 10 bilhões.  Gestoras independentes de fundos de renda fixa por captação líquida em fevereiro de 202O BTG Pactual Asset Manag S/A Dtvm (com R$ 1,8 bilhão) tem a maior captação líquida em fevereiro de 2022, entre as 179 gestoras da amostra, seguido pelo Sicoob DTVM Ltda. (com R$ 774 milhões) e pelo CSHG Wealth Manag S.A. (com R$ 709 milhões). Vinte e quatro gestoras têm captação líquida em fevereiro de 2022 acima de R$ 100,0 milhões.  Gestoras independentes de fundos de previdência por AUM em fevereiro de 2022 A Xp Vida e Previdência S.A. é a maior gestora independente entre as 210 da amostra, com AUM em fevereiro de 2022 de R$ 17,6 bilhões. Ela teve crescimento de 3,5% com relação ao mês de janeiro de 2022. A Xp Vida e Previdência S.A. é seguida pela Turmalina Gest Adm de Rec S.A. (com R$ 15,4 bilhões), com crescimento de 2,8% em patrimônio com relação a janeiro de 2022. A Kinea Investimentos Ltda. é a terceira maior (com R$ 12,5 bilhões) e a Verde Asset Manag S.A. (com R$ 12,5 bilhões) e a Icatu Vanguarda Ges. Rec. Ltda (com R$ 11,4 bilhões) fecham as gestoras com mais de R$ 10 bilhões de AUM em fevereiro. Todas as demais têm AUM inferior a R$ 10 bilhões. Nove gestoras têm AUM entre R$ 5 e R$ 10 bilhões e doze entre R$ 2 e R$ 5 bilhões.  Gestoras independentes de fundos de previdência por captação líquida em fevereiro de 2022 A Capitania Prev. S.A. (com R$ 498 milhões) é a gestora com maior volume de captação líquida em fevereiro de 2022 entre as 210 gestoras, e é seguida pela Xp Vida e Previdência S.A. (com R$ 493 milhões) e pela Spx Gest Rec. Ltda (com R$ 448 milhões). O ARX Investimentos Ltda (com R$ 411 milhões) é a quarta da lista. Treze gestoras têm captação líquida acima de R$ 100,0 milhões em fevereiro de 2022.  Bancos de varejo e Fundações – Maiores por AUM em fevereiro de 2022 A BB Gestão de Recursos Dtvm S.A. é a maior entre as 29 gestoras da amostra (com R$ 1,31 trilhão) em fevereiro de 2022, o que representa crescimento de 2,6% com relação ao mês de janeiro de 2022, seguida pela BRAM DTVM (com R$ 521,4 bilhões) e pela Itaú Unibanco Asset Manag Ltda. (com R$ 500,0 bilhões). Dez gestoras têm AUM maior que R$ 100 bilhões. A Funcef é a maior entre as fundações com gestão própria com R$ 65,0 bilhões, seguida pela Petros com R$ 44,6 bilhões e Fundação Cesp com R$ 33,6 bilhões.  Bancos de varejo e fundações por captação líquida em fevereiro de 2022 Com R$ 23,5 bilhões de captação líquida em fevereiro de 2022, o BB Gestão de Recursos Dtvm S.A é a maior gestora da amostra, seguida pela Fundação Petrobras de Seguridade Social – Petros, com R$ 7,53 bilhões. Caixa DTVM S.A. e Caixa Vida e Previdência S/A têm a terceira e quarta posições, respectivamente.O Itaú Unibanco S.A. tem o maior recuo em fevereiro de 2022, com saída de R$ -5,48 bilhões, e o Itaú Unibanco Asset Manag Ltda. registra a segunda maior saída de recursos, com R$ -2,61 bilhões. Em fevereiro de 2022, treze gestoras têm captação líquida negativa.  Indústria de fundos 555 consolidado A tabela a seguir mostra o valor consolidado de toda a indústria de fundos 555. O levantamento foi efetuado desconsiderando o volume alocado por cada fundo em outros fundos, independentemente da gestora. Dessa maneira, conseguimos eliminar a dupla contagem entre todos os fundos 555 da indústria. Fundos de ações – O AUM total dos fundos de ações em fevereiro de 2022 é de R$ 434,7 bilhões, valor -2,8% inferior ao do mês de janeiro de 2022, sendo que os gestores independentes responderam por R$ 323,8 bilhões, valor este -2,4% inferior ao do mês de janeiro de 2022, mas que representa 74,5% do total da classe fundos de ações. Os Bancos e fundações têm recuo de -3,8% entre fevereiro e janeiro de 2022. A captação líquida dos fundos de ações em fevereiro de 2022 é negativa em -R$ 8,60 bilhões, sendo que os gestores independentes têm recuo de R$ 4,08 bilhões, que representam 47,4% do total. A captação líquida em 12 meses até fevereiro de 2022 dos fundos de ações é de R$ 20,9 bilhões, que representa 4,5% do total da captação líquida de todas as classes de fundos 555 que no mesmo período registram R$ 465,0 bilhões de captação líquida. Fundos Multimercados – O AUM total dos fundos multimercados em fevereiro de 2022 é de R$ 1,01 trilhão, sendo que os gestores independentes respondem por R$ 656,0 bilhões, o que representa 64,6% da classe fundos multimercados. A captação líquida em fevereiro dos fundos multimercados é negativa em R$ -11,0 bilhões sendo que os gestores independentes perderam R$ -5,95 bilhões. Em 12 meses os grandes bancos e fundações têm captação líquida de R$ 37,4 bilhões, valor superior ao dos gestores independentes que no mesmo período registram captação líquida de R$ 4,68 bilhões. Fundos Renda Fixa – O AUM total dos fundos de renda fixa em fevereiro de 2022 é de R$ 2,59 trilhões, sendo que os gestores independentes respondem por R$ 427,9 bilhões, o que representa 16,5% da classe fundos renda fixa. A captação líquida consolidada em fevereiro dos fundos de renda fixa é de R$ 33,7 bilhões, sendo que os gestores independentes registram captação positiva de R$ 5,43 bilhões contra captação líquida de R$ 28,2 bilhões dos grandes bancos e fundações. No acumulado de 12 meses, com R$ 232,5 bilhões, os grandes bancos e fundações detém 76,5% da captação total dos fundos de renda fixa. Previdência – O AUM total dos fundos de previdência em fevereiro de 2022 é de R$ 946,5 bilhões, havendo crescimento de 2,0% com relação ao mês de janeiro de 2022. Os gestores independentes respondem por R$ 162,2 bilhões, o que representa 17,1% da classe fundos de previdência. A captação líquida em fevereiro dos fundos de previdência é de R$ 10,86 bilhões, os grandes bancos e fundações têm captação líquida positiva de R$ 9,51 bilhões e os gestores independentes R$ 1,35 bilhão. No acumulado em 12 meses, a captação líquida é de R$ 95,6 bilhões, com R$ 37,8 bilhões de captação líquida positiva dos gestores independentes e de R$ 57,8 bilhões dos grandes bancos e fundações. Cambial– O AUM total dos fundos cambiais em fevereiro de 2022 é de R$ 8,05 bilhões, sendo que os gestores independentes respondem por R$ 1,99 bilhão, o que representa 24,8% da classe fundos cambiais. A captação líquida em fevereiro dos fundos cambiais é de R$ 744,0 milhões, sendo os gestores independentes com R$ 242,6 milhões e os grandes bancos e fundações com de R$ 501,4 milhões. Em 12 meses até fevereiro, com R$ 1,95 bilhão ou 84,7%, os grandes bancos e fundações têm captação líquida superior à dos gestores independentes. TOTAL DA INDÚSTRIA – O AUM dos fundos 555 em fevereiro de 2022 é de R$ 4,99 trilhões, sendo que os gestores independentes respondem por 31,5% (com R$ 1,57 trilhão). O AUM da indústria de fundos 555 registra crescimento de 1,0%, os bancos e fundações têm crescimento de 1,7% e os demais gestores recuo de -0,3% com relação ao mês de janeiro de 2022. Em fevereiro de 2022 a captação líquida dos fundos 555 é de R$ 25,7 bilhões e os grandes bancos e fundações têm captação líquida de R$ 28,7 bilhões contra recuo de R$ 3,0 bilhões dos gestores independentes. Em 12 meses até fevereiro de 2022, os gestores independentes têm captação de R$ 132,6 bilhões, o que representa 28,5 % do total da indústria. Os grandes bancos e fundações registram captação líquida positiva de R$ 332,4 bilhões.  Caso deseje personalizar o estudo e seja usuário da nossa solução, entre em contato com nosso suporte pelo telefone 011 40813800 ou pelo e-mail [email protected] para que possamos lhe auxiliar na elaboração do estudo e implementar a nova ferramenta conforme suas necessidades.  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